Liquidações cripto atingem 670 milhões de dólares após queda do Bitcoin

O bitcoin caiu abaixo de 80000 dólares neste sábado, puxando o restante do mercado cripto em sua retração. As preocupações geopolíticas no Oriente Médio aceleraram um movimento já alimentado pelas liquidações, o recuo dos investidores institucionais e a baixa liquidez durante o fim de semana.

O mercado cripto apaga seu avanço semanal

O bitcoin tocou cerca de 79750 dólares, seu nível mais baixo em nove dias. Ele chegou a se aproximar dos 85000 dólares na quarta-feira, antes de perder mais de 5000 dólares em algumas sessões. Essa nova queda abaixo dos 80000 dólares é a segunda observada em cerca de dez dias.

Os principais altcoins seguiram o movimento. O Ether caiu abaixo de 2350 dólares, enquanto o XRP prolongou sua queda abaixo de 1,30 dólar. Solana caiu abaixo de 100 dólares pela primeira vez desde o início de setembro.

Os dados disponíveis no momento da queda permitem medir a extensão do movimento :

• O bitcoin atingiu uma mínima perto de 79750 dólares ;
• Cerca de 670 milhões de dólares em posições foram liquidadas em 24 horas ;
• Mais de 213000 traders sofreram fechamento forçado de suas posições ;
• Mais de 220 milhões de dólares em posições longas desapareceram em algumas horas ;
• A maior liquidação individual atingiu quase 12 milhões de dólares na Binance.

Os ativos menos capitalizados registraram perdas ainda mais marcantes. NEAR, por exemplo, caiu mais de 10%, enquanto Zcash recuou cerca de 7,5%. Essa diferença ilustra um mecanismo comum: quando os investidores reduzem sua exposição ao risco, os altcoins geralmente sofrem mais que o bitcoin.

As tensões no Oriente Médio pesam sobre os ativos de risco

A queda se intensificou após o anúncio de novas medidas de segurança dos EUA no Oriente Médio. O Departamento de Estado ordenou a saída dos empregados não essenciais e suas famílias na Arábia Saudita. Várias outras embaixadas na região também reduziram seu efetivo, sem receber uma ordem geral de evacuação.

Essa decisão ocorre após uma multiplicação dos ataques realizados pelos Houthis, apoiados pelo Irã, contra infraestruturas civis e energéticas sauditas. Autoridades americanas também mencionaram planos iranianos contra cidadãos dos EUA, que estariam em estágio avançado.

O porta-voz do Departamento de Estado, Tommy Pigott, declarou que os Houthis intensificaram seus ataques contra aeroportos civis e infraestruturas críticas. As autoridades americanas temem agora uma extensão do conflito, capaz de perturbar ainda mais o transporte marítimo e o fornecimento de energia.

O preço do Brent atingiu cerca de 117 dólares na sexta-feira. Uma alta duradoura do petróleo poderia alimentar a inflação e reduzir a margem de manobra do Federal Reserve. Esse cenário penaliza as criptomoedas, pois taxas elevadas tornam títulos e investimentos remunerados mais atraentes frente a ativos sem rendimento garantido.

A geopolítica, contudo, não explica sozinha a queda do bitcoin abaixo de 80000 dólares. O mercado já sofria com a alta dos rendimentos dos títulos, a força do dólar e as saídas de capital dos ETFs de Bitcoin americanos. Os anúncios do fim de semana serviram sobretudo como catalisador para uma estrutura já frágil.

As liquidações ampliam a queda do bitcoin

A alavancagem transformou essa queda em um movimento mais brusco. Uma liquidação ocorre quando uma plataforma fecha automaticamente a posição de um trader cujas garantias não cobrem mais as perdas. No caso de uma posição longa, esse fechamento provoca uma venda adicional num mercado já em baixa.

Quase 670 milhões de dólares em posições cripto foram liquidadas em 24 horas. Mais de 200 milhões desapareceram durante a fase mais rápida da queda, com clara maioria de apostas em alta.

O período do fim de semana aumenta esse risco. Os volumes são muitas vezes menores que durante a semana e os mercados financeiros tradicionais estão fechados. Uma ordem de venda importante pode então provocar uma variação desproporcional, alcançar vários níveis de liquidação e desencadear uma reação em cadeia.

O nível dos 80000 dólares é agora a primeira zona a ser reconquistada. Um retorno duradouro acima desse patamar reduziria a pressão imediata, mas a faixa entre 84000 e 85000 dólares permanece uma resistência significativa. Pelo contrário, uma nova aceleração abaixo de 79000 dólares exporia o mercado a posições longas ainda concentradas perto dos 78500 dólares.

A evolução do petróleo, as decisões americanas no Oriente Médio e os fluxos dos ETFs darão as próximas indicações. Enquanto esses três fatores permanecerem desfavoráveis, uma recuperação do bitcoin poderá continuar a ser frágil.