X Money chega aos assinantes Premium

Elon Musk acelera sua ofensiva nas finanças. Desde 27 de julho, X Money não é mais um simples teste reservado a alguns usuários. O serviço de pagamento agora está acessível aos assinantes Premium e Premium+ nos Estados Unidos. Com um rendimento anual de 6%, um cartão Visa, transferências instantâneas e uma cobertura FDIC que pode atingir 10 milhões de dólares, X mostra ambições que vão muito além do setor de pagamentos. Essa ascensão coloca a rede social sob o foco dos reguladores americanos.

A infraestrutura do X Money se revela

O serviço bancário e de pagamento do X alcança um marco importante ao abrir-se agora para todos os assinantes pagos americanos, abandonando o formato estritamente privado que prevalecia desde seu lançamento inicial em beta restrita no final de junho. A oferta global baseia-se em um conjunto de vantagens financeiras e ferramentas monetárias integradas :

• Uma conta de depósito e transferências P2P : trata-se de um sistema de pagamentos entre usuários sem taxas e sem limites dentro do aplicativo ;
• Um rendimento anual (APY) de 6% : está disponível imediatamente para assinantes Premium+, e condicionado à transferência direta do salário para assinantes Premium padrão ;
• Um cartão de débito Visa dedicado : disponível imediatamente no formato virtual no Apple Wallet, ou na forma de um cartão físico personalizado em metal com o nome do usuário ;
• Benefícios comerciais : cashback de 3% em todas as compras com cartão, zero taxas em transações no exterior e um bônus de inscrição de 15 dólares.

Para garantir a liquidez e conformidade dessas operações, X conta com uma arquitetura de parceria iniciada em janeiro de 2025 com o gigante bancário Visa. As transferências são efetuadas em tempo real via rede Visa Direct, concretizando a estratégia que a ex-líder da plataforma, Linda Yaccarino, considerou então “um novo passo decisivo para o aplicativo universal”. Assim, a custódia e gestão dos fundos depositados pelos usuários são confiadas ao Cross River Bank, uma instituição regulada.

Graças a um mecanismo de varredura de caixa que distribui os capitais entre uma rede de instituições parceiras, a cobertura do seguro FDIC é ampliada até um teto de 10 milhões de dólares por conta, superando amplamente o limite legal padrão de 250.000 dólares. A empresa já oficializou o lançamento dessa oferta em seus próprios canais publicando a mensagem: “seu dinheiro, na rede mais poderosa do mundo”.

Pressões regulatórias e oposição política no Capitólio

Embora X Money agora possua licenças de transmissor de dinheiro em 41 estados americanos, assim como no Distrito de Columbia, o serviço ainda enfrenta recusas de autorização em jurisdições financeiras importantes como Nova York e Massachusetts. Essa progressão territorial incompleta vem acompanhada de uma ofensiva política direta conduzida pela senadora democrata Elizabeth Warren, que fez alertas explícitos sobre as ambições bancárias da empresa de Elon Musk.

Manifestando suas preocupações quanto aos riscos relacionados à proteção dos consumidores, segurança nacional e estabilidade dos mercados, a senadora dirigiu uma carta oficial à direção. Assim, ela afirmou: “se a forma como vocês administraram o X for um indicativo de como irão administrar o X Money, os consumidores, nossa segurança nacional e a estabilidade do sistema financeiro podem estar em risco.”

Além das críticas à gestão operacional da plataforma, as objeções regulatórias apresentadas no Congresso apontam também falhas estruturais e legais mais profundas. A senadora Elizabeth Warren denunciou uma “isenção suspeita” no âmbito do GENIUS Act, alegando que essa legislação permitiria que empresas de tecnologia do porte do X emitam suas próprias criptomoedas sem estarem sujeitas aos mesmos processos de aprovação impostos a emissores tradicionais, lembrando também as ações regulatórias anteriores da FDIC contra o Cross River Bank.

Quais perspectivas para o ecossistema monetário?

Por enquanto, X Money permanece uma infraestrutura exclusivamente ligada às moedas fiduciárias, sem integração oficial de tokens ou stablecoins. No entanto, o ecossistema financeiro já antecipa uma mutação progressiva do modelo rumo ao Web3. Zach Pandl, chefe de pesquisa na Grayscale, destaca que a estrutura bancária atual é apenas uma base temporária. Ele declarou: “embora X Money comece com uma infraestrutura tradicional baseada em bancos e moedas fiduciárias, uma evolução para integrações cripto mais avançadas nos parece inevitável. A cripto terá um papel central nessa evolução.”

Esse embate entre a aceleração de um gigante da tecnologia e a pressão dos reguladores americanos delineia um arbitramento crucial para o ecossistema financeiro global. De um lado, o lançamento de um rendimento de 6% lastreado em uma rede social massiva demonstra a capacidade dos atores tecnológicos de desafiar os bancos comerciais tradicionais na captação de poupança. De outro, a resistência das autoridades regulatórias e os bloqueios persistentes em estados-chave como Nova York ilustram a dificuldade de impor um modelo financeiro centralizado sem garantias de conformidade impecáveis.

Se a integração de ativos alternativos representa o estágio final dessa transformação, a trajetória do X Money dependerá primeiro da sua capacidade de tranquilizar os legisladores sobre a solidez de seus sistemas fiduciários antes de poder, eventualmente, migrar para o ecossistema cripto.