França ocupa 13º lugar mundial em atividade cripto potencialmente tributável

Na França, a tributação cripto pode abranger 9,4 bilhões de dólares em atividade tributável durante o ano de 2025, segundo dados fornecidos pela Chainalysis. No entanto, esse valor não representa ganhos ocultos nem uma estimativa dos impostos perdidos pelo Estado.

Três categorias compõem os 9,4 bilhões

Chainalysis posiciona a França no décimo terceiro lugar mundial em relação a atividade cripto potencialmente tributável. Em seu relatório, a agência baseia-se nas transações observadas no bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain e Base.

A empresa atribui geograficamente os fluxos graças a dados de localizações diretas e à atividade dos serviços identificados. No entanto, reconhece que seu modelo não cobre todas as blockchains nem as transações internas às plataformas de troca.

Esse valor se distribui entre três grandes categorias :

• 5,2 bilhões de dólares em pagamentos em criptomoedas ;
• 2,5 bilhões de dólares em ganhos realizados ;
• 1,7 bilhão de dólares em receitas provenientes principalmente de mineração, staking, empréstimos ou jogos ;
• 9,4 bilhões de dólares em atividade potencialmente tributável no total.

A empresa Chainalysis utiliza precisamente o tema “atividade cripto potencialmente tributável” em seu relatório publicado em 26 de agosto. Assim, um pagamento de 1000 dólares não corresponde imediatamente a um ganho de capital de 1000 dólares. Apenas uma parte da transação pode gerar um ganho sujeito a imposto, segundo o preço de compra e a situação do contribuinte.

O total de 9,4 bilhões não pode ser apresentado como um crédito fiscal. Ele soma fluxos de natureza diferente aos quais as regulações francesas não aplicam necessariamente o mesmo tratamento.

Os 368 milhões declarados não são comparáveis

Quase 24000 contribuintes franceses declararam 368 milhões de euros de ganhos líquidos em 2024, segundo os números divulgados. No ano anterior, 7700 pessoas declararam 150,8 milhões de euros.

Esse aumento é de cerca de 144% no número de declarantes e quase o mesmo percentual para o valor dos ganhos. Estatísticas assim indicam uma melhoria nas declarações, mesmo quando não permitem determinar toda a fraude.

Realizar uma comparação direta dos 368 milhões de euros com os 9,4 bilhões de dólares seria enganoso. O primeiro valor abrange exclusivamente os ganhos líquidos declarados para 2024. Quanto ao segundo, refere-se ao ano de 2025 e reúne ganhos, receitas e pagamentos.

Além disso, a comparação com os 2,5 bilhões de ganhos estimados pela Chainalysis permanece imperfeita. Os períodos e moedas são diferentes, enquanto a análise on-chain nem sempre permite estabelecer a residência fiscal, o custo de compra e eventuais perdas.

A taxa de 90% não se refere à França

A afirmação de que mais de 90% dos ganhos cripto franceses não seriam declarados não consta do relatório. Chainalysis cita um estudo publicado pela administração fiscal da Suécia segundo o qual mais de 90% das pessoas examinadas na Suécia não haviam declarado corretamente sua atividade.

Nenhuma taxa correspondente foi determinada para a França. Aplicar imediatamente essa porcentagem aos contribuintes franceses poderia significar transformar uma comparação estrangeira em estatística nacional.

No entanto, o relatório estabelece uma falta de visibilidade para as administrações. Em escala mundial, a Chainalysis avalia a atividade potencialmente tributável em mais de 457 bilhões de dólares em 2025. A União Europeia representaria 125,1 bilhões de dólares.

A tributação cripto na França se beneficiaria de informações mais precisas a partir de 2027. Assim, a diretiva DAC8 já obriga os prestadores a coletar dados relacionados às operações realizadas desde 1^º de janeiro de 2026.

DAC8 lançará as primeiras trocas de informações cripto em 2027

Os prestadores deverão enviar a identidade, a residência fiscal e as operações dos seus usuários. Assim, as administrações europeias poderão trocar os primeiros dados do ano corrente até, no máximo, 30 de setembro de 2027, segundo a Comissão Europeia.

A norma DAC8 retoma os princípios do Crypto-Asset Reporting Framework da OCDE. Trata-se de um sistema que visa principalmente as plataformas de troca centralizadas, os corretores e alguns provedores de carteiras.

Sua eficácia será parcial. Chainalysis acredita que os eventos cobertos pelo CARF constituem apenas 14% da atividade on-chain potencialmente tributável. As exchanges descentralizadas, as transferências entre particulares e algumas receitas da DeFi permaneceriam fora do seu alcance prático.

As estatísticas recebidas em 2027 facilitarão as fiscalizações, contudo não revelarão diretamente todos os ganhos não declarados. O principal desafio será cruzar as informações dos prestadores com as transações on-chain e a situação fiscal real de cada usuário.