Strategy levanta 4.200 millones para seguir comprando Bitcoin
Strategy, ex-MicroStrategy, intensifica su apuesta por el bitcoin con una recaudación récord de 4,2 mil millones de dólares a través de acciones preferentes perpetuas STRD al 10 %. Bajo la dirección de Michael Saylor, la empresa refuerza su estrategia de acumulación a pesar de una pausa notable en sus compras de BTC. Este giro táctico, entre la búsqueda de liquidez y la optimización financiera, marca una nueva fase en la controvertida alianza entre los mercados tradicionales y las criptomonedas.
En resumen
- Strategy (antes MicroStrategy) anuncia una masiva recaudación de fondos de 4.200 millones de dólares mediante sus acciones preferentes STRD.
- La operación se realizará bajo un programa “At The Market”, con ventas progresivas según las condiciones del mercado.
- Los fondos recaudados se destinarán principalmente a la compra de bitcoins, así como a cubrir las necesidades generales de la empresa y el pago de dividendos.
- Esta recaudación forma parte del “Plan 42/42” de Strategy, que busca movilizar 84.000 millones de dólares para reforzar su estrategia con bitcoin de aquí a 2027.
Una recaudación estratégica de 4,2 mil millones a través del programa STRD
Mientras Michael Saylor ve el bitcoin (BTC) en 3 millones de dólares gracias a un modelo financiero ingenioso, Strategy anunció este lunes una emisión por un valor de 4,2 mil millones de dólares a través de su nuevo programa de acciones preferentes perpetuas: las STRD (Series A Perpetual Stride Preferred Stock).
Se trata de una oferta «At The Market» (ATM), es decir, una venta de títulos realizada de manera gradual en el mercado, según los precios y la liquidez disponibles en el momento de cada transacción.
«La estrategia prevé vender las acciones preferentes Stride de forma gradual y estratégica, teniendo en cuenta el precio de mercado y el volumen de negociación en el momento de cada venta», indicó la empresa en su comunicado oficial.
Esta recaudación se inserta en un marco global de diversificación de los instrumentos de financiación utilizados por Strategy. Las principales características de esta emisión STRD son las siguientes :
- El monto total objetivo : hasta 4,2 mil millones de dólares recaudados a través del programa ATM ;
- Tipo de título : acciones preferentes perpetuas STRD, con un rendimiento anual fijo del 10 % ;
- Método de venta : según demanda del mercado, mediante transacciones clásicas o negociadas en bloque ;
- Uso previsto de los fondos : adquisición de bitcoin, necesidades generales de la empresa, pago de dividendos sobre otras acciones preferentes en circulación, especialmente las STRK (Strike) y STRF (Strife), sin olvidar el refuerzo del fondo de maniobra.
Este enfoque permite a Strategy mantener flexibilidad en la gestión de sus recaudaciones, ajustando los volúmenes según las condiciones del mercado. Esta recaudación STRD complementa los programas ya en curso, especialmente las ventas de acciones ordinarias MSTR y otras series de acciones preferentes.
Permite que la firma alimente de forma sostenible su ambición de seguir siendo el mayor poseedor institucional de bitcoin.
Una pausa en las compras de BTC
En una declaración separada publicada también este lunes, la firma de Michael Saylor confirmó haber suspendido sus compras de bitcoin entre el 30 de junio y el 6 de julio, una pausa que rompe con el ritmo sostenido observado en los últimos tres meses.
Según la información publicada en un formulario 8-K presentado ante la SEC, esta es la primera interrupción desde el período del 31 de marzo al 6 de abril, justo antes de la publicación de los resultados del primer trimestre.
Esta pausa es significativa, ya que ocurre mientras la empresa todavía posee 597.325 bitcoins, equivalentes a más de 65 mil millones de dólares al precio actual. El coste medio de adquisición de esta reserva es de 70.982 dólares por bitcoin, para un total invertido de aproximadamente 42,4 mil millones de dólares, incluidos los costos.
Paralelamente, Strategy publicó sus resultados financieros para el segundo trimestre. Declara una plusvalía latente de 14,05 mil millones de dólares sobre sus criptomonedas, compensada sin embargo por un gasto fiscal diferido de 4,04 mil millones de dólares.
Durante el trimestre cerrado el 30 de junio, la firma recaudó un total neto de 6,8 mil millones de dólares mediante la venta de sus acciones ordinarias MSTR y de acciones preferentes STRK y STRF. El programa STRD viene, por lo tanto, a tomar el relevo de un mecanismo de financiación que ha demostrado su capacidad para generar capital a gran escala.
Estos distintos programas se integran en el marco del «42/42 Plan», un proyecto que busca recaudar 84 mil millones de dólares para 2027, el doble del plan inicialmente llamado «21/21».
La suspensión de las compras de bitcoin puede interpretarse de varias maneras. Por un lado, podría señalar un deseo de esperar antes de un nuevo ciclo de acumulación, a la espera de mejores condiciones de mercado o de finalizar nuevas recaudaciones. Por otro lado, esta decisión coincide con publicaciones financieras contrastantes y podría indicar una gestión prudente de los flujos de efectivo. En todos los casos, el lanzamiento del programa STRD demuestra que Strategy sigue comprometida con su estrategia a largo plazo centrada en el bitcoin, como demuestran los 10.100 bitcoins comprados al contado en plena crisis en Oriente Medio, adaptando sus herramientas de financiación al contexto económico y regulatorio actual.
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Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d'une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j'ai rejoint l'aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l'économie, j'ai pris l'engagement de sensibiliser et d'informer le grand public sur cet écosystème en constante évolution. Mon objectif est de permettre à chacun de mieux comprendre la blockchain et de saisir les opportunités qu'elle offre. Je m'efforce chaque jour de fournir une analyse objective de l'actualité, de décrypter les tendances du marché, de relayer les dernières innovations technologiques et de mettre en perspective les enjeux économiques et sociétaux de cette révolution en marche.
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