86 000 billones $ en 2025: Los derivados cripto rompen todos los récords
El año 2025 quedará grabado en la historia de la cripto. Con un volumen récord de 86 000 billones de dólares en derivados, este sector confirmó su lugar central en el ecosistema financiero. Un crecimiento vertiginoso, actores dominantes y riesgos aumentados: esto es lo que hay que recordar.
En resumen
- 86 000 billones de dólares en derivados cripto en 2025, con un promedio de 265 mil millones $ por día.
- Binance, OKX, Bybit y Bitget dominan el 62 % del volumen, mientras que el CME gana en interés abierto en los futuros de Bitcoin.
- Bitcoin y Ethereum dominan los volúmenes de derivados, con crecimiento en el staking de Ethereum y proyecciones para 2026.
Los derivados cripto explotan a 86 000 billones de dólares en 2025
El mercado de derivados cripto alcanzó máximos en 2025. De hecho, el volumen anual rozó los 86 000 billones de dólares, es decir, un promedio diario de 265 mil millones. Un progreso espectacular impulsado por la adopción institucional y la innovación financiera. Las causas de esta explosión son múltiples:
- La llegada de los ETF cripto ;
- La popularidad de los contratos perpetuos;
- El auge de las plataformas descentralizadas (DEX).
Además, las pruebas de estrés también marcaron el año. En octubre, por ejemplo, las liquidaciones forzadas superaron los 19 mil millones de dólares en solo 48 horas, tras el anuncio de aranceles estadounidenses sobre las importaciones chinas. Este crecimiento viene acompañado de riesgos. La concentración del mercado cripto y el uso masivo del apalancamiento exponen a los inversores a correcciones bruscas. Un equilibrio frágil entre oportunidades y peligros.
Binance y el CME al frente: cómo 4 exchanges dominan el 62 % del mercado cripto
Cuatro plataformas dominan dos tercios del mercado de derivados cripto. Binance, con un 29,3 % de cuota de mercado, negoció más de 25 000 billones de dólares en 2025. OKX, Bybit y Bitget completan este cuarteto dominante, sumando el 62,3 % del volumen global. Esta dominación se explica por una oferta diversificada: contratos perpetuos, opciones y productos conformes con las regulaciones.
Además, el Chicago Mercantile Exchange (CME) consolidó su posición, superando a Binance en interés abierto en futuros de Bitcoin desde 2024. Sin embargo, esta concentración plantea preguntas. Cerca del 97 % de los intercambios se realizan en plataformas cripto no reguladas, lo que genera desafíos en materia de transparencia y seguridad. Las liquidaciones masivas, como las de octubre de 2025, recuerdan la volatilidad inherente a este mercado.
Bitcoin y ethereum en el corazón de la tormenta de derivados cripto
Bitcoin y ethereum siguen siendo los activos principales de los derivados cripto. El BTC domina los volúmenes de futuros, mientras que el ETH se beneficia del crecimiento de productos vinculados al staking y los ETF. En Europa, los depósitos en staking de Ethereum aumentaron un 28 % en 2025. Los altcoins especulativos no se quedan atrás. Plataformas como dYdX anticipan un volumen de 3 480 billones de dólares para 2025, impulsado por contratos perpetuos.
Estos productos, que representan el 70 % del volumen total, atraen tanto a traders institucionales como particulares. Para 2026, las proyecciones son contrastantes. Si los productos derivados regulados deberían desarrollarse, los riesgos de correcciones persisten. Una regulación mayor podría también redibujar el panorama, con impactos variables según las criptos.
La explosión de los derivados cripto en 2025 marca un giro. Entre innovación financiera y riesgos sistémicos, el mercado debe encontrar un equilibrio. La dominación de Binance y del CME, junto con la volatilidad de los activos, plantea una pregunta crucial: ¿estamos ante una maduración del sector o una burbuja a punto de estallar?
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El mundo está evolucionando y la adaptación es la mejor arma para sobrevivir en este universo ondulante. Originalmente un community manager de criptomonedas, me interesa todo lo que esté directa o indirectamente relacionado con la blockchain y sus derivados. Para compartir mi experiencia y promover un campo que me apasiona, nada mejor que escribir artículos informativos y relajados.
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