Binance sufre un robo récord de 6.400 millones y Bitcoin resiste
El robo récord de 6,4 mil millones de dólares sufrido por Binance solo hizo retroceder el bitcoin alrededor de un 4 %, frente a casi un 11 % durante un ataque abortado en 2018. Esta resistencia refleja sobre todo una nueva distribución de la liquidez: una parte creciente de los BTC ahora escapa a las reacciones de pánico propias de las plataformas cripto.
En resumen
- El Bitcoin resiste al hackeo récord de Binance, a diferencia de su fuerte caída durante el ataque de 2018.
- El crecimiento del mercado cripto y el auge de los ETF Bitcoin han ayudado a limitar el pánico.
- El congelamiento de cerca de 3 mil millones de dólares en stablecoins ha reducido la presión vendedora inmediata.
- Binance moviliza sus reservas para cubrir las pérdidas y tranquilizar a los inversores.
- Más de 3 mil millones de dólares en activos permanecen bajo el control del hacker, lo que podría provocar nuevas turbulencias.
El impacto de Binance pesa seis veces menos que en 2018
El bitcoin bajó alrededor de 76,400 dólares tras el anuncio del hackeo, aproximadamente un 6 % por debajo de su nivel observado después de la decisión de la Reserva Federal. En marzo de 2018, un intento de ataque contra Binance había hecho caer su precio de 10,740 a 9,690 dólares en pocos minutos, mientras que el exchange afirmaba no haber perdido ningún fondo.
La diferencia no radica en la gravedad de los dos incidentes. El robo actual está estimado en 6,3 miles de millones de dólares por Binance y en 6,43 miles de millones por Elliptic. Además, supera en más de cuatro veces los 1,46 miles de millones de dólares robados a Bybit en febrero de 2025. Su peso relativo en el mercado es sin embargo mucho menor que en un ataque en 2018.
Varios cambios permiten entender esta reacción limitada :
- El mercado cripto vale aproximadamente 2,600 mil millones de dólares, frente a poco más de 400 miles de millones en marzo de 2018 ;
- Los ETF bitcoin estadounidenses poseen cerca de 1,3 millones de BTC, aproximadamente un 6 % de la oferta ;
- Cerca de 3 miles de millones de dólares robados ya han sido congelados ;
- Binance ha reservado más de 6,34 miles de millones de dólares para cubrir pérdidas ;
- Una parte de los activos faltantes se recompra en el mercado o durante transacciones privadas ;
- Los fondos de los clientes no habrían sido tocados directamente.
En relación con la capitalización total del sector, el monto del hackeo representa aproximadamente un 0,25 %. Sigue siendo considerable para una empresa, pero ya no es suficiente para amenazar inmediatamente todo el mercado como podría hacerlo una crisis que afectara a una gran plataforma hace ocho años.
Binance afirma que no se ha identificado ninguna fuga de clave privada. Su investigación, aún en curso, ha descubierto sin embargo varios puntos de compromiso después de haber mencionado inicialmente la computadora infectada de un ingeniero DevOps.
Los ETF aislaron parte del bitcoin del pánico
La resistencia del BTC también proviene de la transformación de sus tenedores. En 2018, la mayoría de los intercambios todavía dependían de plataformas cripto. Un ataque contra Binance podía por tanto provocar una reacción casi inmediata entre inversores expuestos al mismo riesgo operativo.
Los ETF al contado han creado desde entonces un circuito separado. Sus accionistas compran participaciones desde una cuenta de valores tradicional y no conservan directamente sus bitcoins en Binance. La suspensión de retiros en el exchange no les obliga por tanto a mover sus fondos ni a vender con urgencia.
BlackRock, Fidelity y otros emisores poseen colectivamente cerca de 1,3 millones de BTC. Solo el fondo IBIT de BlackRock recibió 136 millones de dólares el 28 de octubre. Los fondos soberanos Mubadala y Abu Dhabi Investment Council también figuran entre los inversores institucionales expuestos al sector.
Esta demanda no elimina sin embargo el riesgo de venta. El ataque comenzó tras el cierre de los mercados estadounidenses. Los flujos registrados el jueves no reflejan aún completamente la reacción de los tenedores de ETF. Los datos de la sesión siguiente constituyen un indicador más pertinente.
Así, el bitcoin se beneficia de una liquidez más diversificada, pero no necesariamente disponible de forma permanente. Los ETF no se negocian durante el fin de semana, mientras que el mercado cripto sigue abierto. Una nueva venta de los activos robados cuando los mercados tradicionales estén cerrados podría por tanto poner a prueba esta solidez aparente.
El congelamiento de los stablecoins impidió una presión vendedora inmediata
La naturaleza de los activos robados también ha limitado el impacto. Elliptic ha verificado el congelamiento de aproximadamente 2,84 mil millones de dólares, principalmente en USDT y USDC. Tether bloqueó más de 1,56 mil millones de USDT, mientras que Circle inmovilizó más de 800 millones de USDC.
Estos fondos ya no pueden venderse fácilmente. Binance recompra paralelamente los tokens faltantes para reconstituir sus reservas. Esta operación crea una demanda susceptible de compensar parcialmente las ventas relacionadas con el hackeo.
El peligro, sin embargo, no ha desaparecido. El hacker controlaría aún alrededor de 3,33 miles de millones de dólares en activos imposibles de congelar, incluyendo 18,270 BTC y más de 500,000 ETH. Los bitcoins se han distribuido entre varias direcciones, sin ser enviados a una plataforma en el momento de las últimas observaciones.
La limitada caída del BTC no significa por tanto que el mercado haya absorbido ya todos los fondos robados. Muestra sobre todo que la mitad del botín fue inmovilizada antes de su conversión y que Binance dispone de recursos suficientes para evitar, en esta etapa, una crisis de solvencia.
La verdadera prueba llegará cuando los retiros se restablezcan completamente y el hacker intente eventualmente liquidar los activos aún móviles. La madurez del mercado amortiguó el primer choque; ahora debe demostrar que puede resistir su segunda oleada.
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Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d'une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j'ai rejoint l'aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l'économie, j'ai pris l'engagement de sensibiliser et d'informer le grand public sur cet écosystème en constante évolution. Mon objectif est de permettre à chacun de mieux comprendre la blockchain et de saisir les opportunités qu'elle offre. Je m'efforce chaque jour de fournir une analyse objective de l'actualité, de décrypter les tendances du marché, de relayer les dernières innovations technologiques et de mettre en perspective les enjeux économiques et sociétaux de cette révolution en marche.
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