Cripto: La UE impone la transparencia a partir de 2027

La Unión Europea pone fin al anonimato en las transacciones cripto. Desde el 1 de julio de 2027, toda transferencia superior a 1.000 € deberá obligatoriamente revelar la identidad precisa del emisor y del destinatario. Según Paschal Donohoe, presidente del Eurogrupo, estas nuevas reglas anti-lavado de dinero (AMLR) colocan ahora claramente a la blockchain y los activos digitales bajo la vigilancia directa de las autoridades europeas. Para los adeptos de la cripto, esta medida constituye tanto una revolución necesaria como una traición dolorosa.

Transparencia impuesta: hacia un archivo generalizado de carteras cripto

En primer lugar, la Unión Europea exigirá que todos los proveedores de servicios relacionados con criptoactivos registren sistemáticamente los datos de emisores y destinatarios.

Las plataformas centralizadas como los intercambios y las carteras de custodia deberán desde ahora recopilar y conservar esta información, tal y como ya hacen los bancos con las transferencias clásicas.

Además, incluso las carteras autoalojadas estarán implicadas. En cada transacción que supere el umbral de 1.000 €, el usuario deberá responder a una serie de preguntas: identidad, origen de los fondos, etc.

Esta obligación regulatoria tiene como objetivo declarado luchar contra las transacciones ilícitas, pero entierra definitivamente el anonimato original prometido por Bitcoin y la cripto desde sus inicios.

Aún más, la Iniciativa Europea para la Cripto destaca que las unidades de inteligencia financiera tendrán ahora acceso «directo, inmediato y sin filtros» a los datos transaccionales.

La trazabilidad se volverá entonces instantánea. Para las autoridades, esta medida representa un palanca esencial en la lucha contra el crimen organizado, mientras que los defensores de la privacidad la ven como una amenaza sin precedentes.

¿Innovación o violación de la privacidad?

Esta nueva regulación europea provoca una verdadera rebelión dentro de la comunidad cripto. Riccardo Spagni, figura emblemática de Monero, denuncia enérgicamente medidas «intrusivas». Los criptoactivos que garantizan un anonimato reforzado figuran ahora entre los activos excluidos de las plataformas europeas autorizadas. Esto representa, según él, un ataque directo contra los fundamentos de la confidencialidad digital.

Por su parte, James Toledano, CTO de Unity Wallet, se preocupa especialmente por los efectos perversos en el ecosistema cripto descentralizado.

Considera que esta asimilación de los criptoactivos con los servicios financieros tradicionales traiciona el espíritu mismo del peer-to-peer.

El riesgo también es que las transacciones offshore y los intercambios P2P clandestinos prosperen en las sombras, recordando las agitadas primeras horas del sector cripto.

¿Cripto y regulación: catalizador de nuevas tecnologías?

Sin embargo, lejos de ser una simple imposición, esta regulación podría también estimular la aparición de soluciones tecnológicas innovadoras en el universo cripto. Ya se están considerando certificados KYC basados en pruebas de conocimiento cero (ZKP).

Estos sistemas permitirían autenticar a los usuarios sin revelar totalmente sus datos personales.

Las soluciones como las capas 2 (Layers 2) y las firmas umbral (threshold signatures) también podrían representar un compromiso eficaz entre la transparencia impuesta y la privacidad preservada.

Así, estas restricciones podrían paradójicamente estimular la innovación en el universo cripto, favoreciendo el desarrollo de soluciones más seguras y más respetuosas con la privacidad — siempre que la tecnología avance suficientemente rápido para adaptarse, sin que los reguladores crucen la línea roja de la prohibición pura y simple del bitcoin.