El CPI en la mira tras $562M en liquidaciones crypto
Después de la publicación de los datos sobre la inflación estadounidense, las liquidaciones cripto alcanzaron 562 millones de dólares. El bitcoin cayó hasta 76651 dólares, mientras que las posiciones alcistas soportaron la mayoría de las pérdidas.
En breve
- El precio del BTC cayó hasta 76.651 $ tras el anuncio de los datos sobre la inflación estadounidense, provocando 562 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas.
- Las posiciones alcistas (longs) fueron liquidadas por un valor de 484 millones de dólares, ilustrando un mercado muy sobrecomprado.
- El PPI subió un 5,4 % interanual en agosto, impulsado por el aumento de los costos de la energía y el diésel (+24,1 %).
- Las probabilidades de un aumento de tipos de 25 puntos básicos superan ahora el 65-70 % en los mercados de predicción y futuros.
- La atención de los inversores se centra en el próximo índice de precios al consumidor (IPC), con un soporte clave para el BTC entre 76500 y 77000 $.
La caída del bitcoin golpea especialmente a las posiciones largas
El bitcoin se movía entre 78000 y 79000 dólares antes de la publicación del índice de precios al productor estadounidense. Este anuncio hizo que su precio cayera rápidamente por debajo de los 77000 dólares. El BTC registró entonces un mínimo diario en Bitstamp de 76651 dólares.
Luego, la cripto rebotó. Sin embargo, mostraba una caída superior al 2,5 %, con una valoración cercana a los 1550 mil millones de dólares. Este retroceso desencadenó el cierre de múltiples posiciones con apalancamiento.
La distribución de las liquidaciones revela que los inversores alcistas sufrieron las pérdidas más importantes :
- El mercado cripto registró 562 millones de dólares en liquidaciones en 24 horas ;
- Las posiciones largas representaron aproximadamente 484 millones de dólares ;
- El bitcoin contabilizó 112 millones de dólares en posiciones largas liquidadas ;
- Cerca de 74 millones de dólares en posiciones largas desaparecieron en solo cuatro horas.
Los vendedores en corto de bitcoin perdieron cerca de 8 millones de dólares. Por lo tanto, la relación entre liquidaciones largas y cortas es aproximadamente catorce a uno para este activo. Tal desequilibrio confirma que el mercado estaba esencialmente posicionado a favor de un rebote antes de la caída.
La liquidación puede producirse cuando la plataforma cierra inmediatamente una posición que ha quedado insuficientemente garantizada. Así, el apalancamiento amplifica las pérdidas generadas por una fluctuación relativamente limitada del precio.
El PPI sube un 5,4 % en un año
Este movimiento siguió a la publicación del Índice de Precios al Productor, o PPI. Este indicador mide la evolución de los precios recibidos por los productores estadounidenses. Puede anticipar presiones futuras sobre los precios pagados por los consumidores.
Según el Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense, el PPI subió un 0,4 % en agosto respecto a julio. Este avance mensual correspondía a las previsiones de los economistas. Por tanto, no representa una sorpresa en sí, a diferencia de lo que sugiere la reacción inmediata del mercado.
Sin embargo, la tasa anual aumentó un 5,4 %, frente al 4,8 % de julio. Además, los precios subieron un 1,1 %, mientras que los de los servicios aceleraron un 0,1 %. En cuanto a los costes energéticos, se dispararon un 4,2 %, especialmente debido a un aumento del 24,1 % en el diésel.
Estos datos on-chain consolidan el riesgo de un nuevo aumento de tasas por parte de la Reserva Federal. Así, Carl Weinberg, economista jefe de High Frequency Economics, declaró:
Este informe revela aumentos de costos futuros y apoyará a los miembros del Comité que desean subir las tasas ahora.
Las probabilidades de un aumento de tasas aumentan
Justo después de la publicación, los apostadores de Polymarket y Kalshi asignaron una probabilidad del 63 % a un aumento de 25 puntos básicos. Esta estimación ganó nueve puntos. El CME FedWatch mostró entonces cerca del 67 %.
Luego, los contratos a futuro elevaron esta probabilidad alrededor del 70 %. Un aumento de tasas suele fortalecer el rendimiento de las inversiones en bonos y reduce el atractivo de activos riesgosos. También puede respaldar al dólar, ejerciendo presión adicional sobre el bitcoin.
El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años superó el 4,90 %. Además, las adquisiciones de bonos realizadas por el Tesoro no impidieron este aumento. The Kobeissi Letter indicó en la red social X: «esta confrontación entre las autoridades y el mercado de bonos prepara un cuarto trimestre muy agitado».
Ahora, el mercado observa el índice de precios al consumidor. Este informe podría enviar una segunda señal sobre la evolución de la inflación antes de la próxima reunión de la Fed.
Una cifra elevada reforzaría el escenario de una subida de tasas y mantendría el bitcoin bajo presión. Al contrario, una desaceleración de los precios reduciría estas expectativas. Por el momento, la capacidad del BTC para defender la zona entre 76500 y 77000 dólares sigue siendo el principal indicador técnico a observar.
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Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d'une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j'ai rejoint l'aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l'économie, j'ai pris l'engagement de sensibiliser et d'informer le grand public sur cet écosystème en constante évolution. Mon objectif est de permettre à chacun de mieux comprendre la blockchain et de saisir les opportunités qu'elle offre. Je m'efforce chaque jour de fournir une analyse objective de l'actualité, de décrypter les tendances du marché, de relayer les dernières innovations technologiques et de mettre en perspective les enjeux économiques et sociétaux de cette révolution en marche.
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