El dólar cae al 35 % del comercio interno de los BRICS

El billete verde pierde cada vez más terreno en la alianza de los BRICS. De hecho, el uso de las monedas locales en los diversos intercambios comerciales se intensifica ahora en los Estados miembros del bloque. La reducción de su dependencia del dólar, así como los costos relativos a los pagos transfronterizos, son los objetivos establecidos. Esta revolución constituye así una nueva fase en la lucha por la soberanía monetaria, mientras la administración estadounidense intenta salvaguardar el poder internacional de su divisa. Los BRICS reconfiguran gradualmente las relaciones de poder financieras mundiales, entre la desdolarización, monedas digitales soberanas y la respuesta estadounidense.

El balance de los flujos comerciales de los BRICS: el avance histórico de las monedas locales

El calendario de la desdolarización emprendido decididamente por la alianza de los BRICS desde el año 2022 acaba de superar un hito importante en materia de pagos internacionales. En un informe publicado por Pradip Dhir, director de Pranan Consulting, los datos revelan que el bloque solo ha empleado el dólar para el 35 % de la totalidad de su comercio transfronterizo interno.

Paralelamente, el resto de los intercambios comerciales se efectuaron íntegramente en monedas nacionales, lo que supone un retroceso notable del dólar estadounidense en la balanza de pagos de los miembros de la alianza. Este cambio se apoya en una multiplicación de los acuerdos bilaterales, como los flujos comerciales entre China y Rusia, ahora liquidados en yuanes y rublos. Asimismo, el recurso al yuan chino se ha acelerado en Irán debido a las sanciones financieras estadounidenses.

Esta modificación del modelo se basa en la creación de circuitos de intercambio hechos a medida. Desde el año 2024, el gobierno chino realiza sistemas contractuales especialmente adecuados al uso de monedas locales con el fin de favorecer las transacciones de sus socios.

Por el contrario, Arabia Saudita ha dado un paso decisivo a nivel económico al elegir el yuan para la liquidación de contratos petroleros. La multiplicación de estos acuerdos bilaterales ha contribuido a llevar el uso de monedas nacionales a este umbral del 65 %, lo que coloca al dólar estadounidense en una posición minoritaria en los intercambios comerciales dentro de la alianza.

Numerosos datos estadísticos y acuerdos bilaterales demuestran realmente esta reestructuración de los flujos :

• La liquidación en dólares : se ha reducido a solo el 35 % en las transacciones transfronterizas dentro del bloque ;
• Monedas locales : una parte del 65 % ocupada por las monedas nacionales de la alianza ;
• La diversificación india : India liquida una parte de sus intercambios dentro de los BRICS en rupias, rublos y dirhams ;
• El petro-yuan saudí : Arabia Saudita valida el uso del yuan para el pago de transacciones petroleras.

Las amenazas arancelarias y la diplomacia de crisis: la respuesta de Washington

La exposición deliberada de este enfoque de exclusión del dólar se ha encontrado no obstante con una respuesta firme de la administración Trump. Tras el ataque al billete verde en la escena financiera mundial por parte de los miembros de la alianza, el regreso de Donald Trump a la presidencia de Estados Unidos constituyó un freno para la trayectoria del bloque de los BRICS.

El presidente estadounidense se apresuró a intimidar mediante la imposición de sobrecargos punitivos capaces de alcanzar el 100 % a los países miembros que continuaran ejecutando su agenda de desdolarización. Dada la firmeza de estas advertencias, el bloque ha moderado provisionalmente las declaraciones oficiales sobre este tema.

La existencia de intercambios comerciales ya realizados en monedas nacionales no se ha visto sacudida por este respiro estratégico en el ámbito político. Simplemente permite revisar las prioridades a corto plazo de los BRICS. Los compromisos prudentes reemplazan ahora el enfrentamiento directo. Así, cada uno de los países miembros valora el efecto de los aranceles sobre sus exportaciones personales hacia Estados Unidos.

El horizonte de las MNBC: hacia una infraestructura monetaria digitalizada

Más allá de los conflictos diplomáticos y del uso de las monedas fiduciarias clásicas, la perpetuación de estos canales de intercambios paralelos se concreta ahora gracias a las innovaciones tecnológicas. Por ello, las autoridades indias han manifestado su intención de abordar la cuestión de los pagos a través de monedas digitales de banco central (MNBC) durante la cumbre de los BRICS prevista para septiembre. La conexión de estas monedas digitales soberanas podría ofrecer una perspectiva de automatización de los pagos transfronterizos capaces de evitar los sistemas bancarios corresponsales convencionales.

A largo plazo, esta mutación hacia redes de pago digitales estabilizaría la proporción de intercambios fuera del dólar, a pesar de las presiones políticas externas. Según los observadores del universo financiero y de las criptomonedas, esta reforma de las infraestructuras monetarias por parte de los bancos centrales contribuiría a la búsqueda de nuevas alternativas tecnológicas para la seguridad de la soberanía de los pagos internacionales.