JPMorgan apuesta por Ethereum con un fondo del mercado monetario tokenizado
JPMorgan Chase está ampliando su estrategia blockchain con el lanzamiento de un fondo del mercado monetario tokenizado en Ethereum. El producto cuenta con el respaldo de 100 millones de dólares en capital interno y está dirigido a inversores calificados que buscan rendimiento diario a través de una estructura en cadena respaldada por deuda a corto plazo. Los observadores del mercado afirman que el movimiento refleja una regulación más clara, una demanda creciente de los clientes y un interés creciente en activos del mundo real tokenizados.
En resumen
- JPMorgan Asset Management lanzó MONY en Ethereum, financiando el fondo del mercado monetario tokenizado con 100 millones de dólares en capital de la empresa.
- El acceso al fondo está limitado a inversores calificados, con un mínimo de 1 millón de dólares y se emiten tokens digitales para representar la propiedad.
- Los inversores obtienen rendimiento diario de deuda a corto plazo mientras suscriben y redimen en efectivo o USDC en cadena.
- Una regulación más clara en EE.UU. y el aumento de la demanda de activos tokenizados del mundo real impulsan la adopción entre grandes gestores de activos.
JPMorgan responde a la demanda del cliente con un producto de rendimiento en cadena
El fondo, llamado My OnChain Net Yield Fund, o MONY, fue presentado por JPMorgan Asset Management y construido sobre la red Ethereum. Se lanza con 100 millones de dólares de la firma y se espera que se abra a inversores externos el martes, según un informe en el Wall Street Journal. La supervisión proviene de la división de gestión de activos, que administra aproximadamente 4 billones de dólares en activos de clientes.
El apoyo al fondo lo proporciona Kinexys Digital Assets, la plataforma de tokenización de la compañía. La participación está limitada a inversores calificados, definidos como individuos con al menos 5 millones de dólares en inversiones e instituciones con al menos 25 millones de dólares en activos.
Se aplica una inversión mínima de 1 millón de dólares. Las suscripciones se procesan a través del portal Morgan Money y los inversores reciben tokens digitales que representan la propiedad del fondo, los cuales se mantienen en una billetera cripto.
Al igual que los fondos tradicionales del mercado monetario, MONY invierte en valores de deuda a corto plazo y busca ofrecer rendimientos superiores a los depósitos bancarios estándar. Los intereses se pagan y los dividendos se acumulan diariamente. Las suscripciones y redenciones pueden realizarse mediante efectivo o la stablecoin USDC de Circle, manteniendo los activos en cadena mientras se gana rendimiento.
El fondo incluye varias características definitorias:
- Opera en Ethereum a través de la plataforma Kinexys de JPMorgan
- Se lanza con 100 millones de dólares en capital de la empresa.
- Limita el acceso a inversores calificados con umbrales mínimos altos.
- Proporciona intereses diarios y acumulación de dividendos.
- Acepta suscripciones y redenciones en efectivo o USDC.
La demanda de los clientes jugó un papel clave en la implementación. John Donohue, jefe de liquidez en JPMorgan Asset Management, dijo que los inversores están buscando productos tokenizados que reflejen los fondos tradicionales del mercado monetario mientras operan en infraestructura blockchain. Hay planes para expandir la oferta digital de la empresa en respuesta.
El impulso regulatorio impulsa el crecimiento de los productos tokenizados del mercado monetario
Los desarrollos regulatorios en los Estados Unidos también influyeron en el momento. La aprobación del GENIUS Act a principios de este año estableció un marco federal para stablecoins respaldadas en dólares. El movimiento alrededor del propuesto Clarity Act apunta hacia un enfoque más definido para la supervisión de productos financieros basados en blockchain. En conjunto, estas medidas han aumentado la confianza entre grandes firmas financieras que consideran estructuras en cadena.
Según los datos de The Block, los activos del mundo real tokenizados alcanzaron un valor récord de 38 mil millones de dólares en 2025. Los fondos tokenizados del mercado monetario han atraído un interés particular de inversores enfocados en criptomonedas que buscan rendimiento sin mover activos fuera de cadena, abordando el problema de los saldos ociosos de stablecoins.
JPMorgan se une a otros grandes gestores de activos que experimentan con modelos similares. BlackRock opera el mayor fondo tokenizado del mercado monetario, con activos de más de 1,8 mil millones de dólares. Goldman Sachs y Bank of New York (BNY) también han anunciado planes para colaborar en la emisión de tokens digitales vinculados a fondos del mercado monetario. En regiones selectas, los intercambios de criptomonedas han introducido acciones y valores tokenizados.
La actividad reciente muestra la continua transición de la firma hacia blockchains públicas, a pesar de críticas pasadas hacia Bitcoin del CEO Jamie Dimon. La semana pasada, JPMorgan ayudó a organizar una emisión de papel comercial para una subsidiaria de Galaxy Digital en la red Solana, usando un token USCP liquidado en USDC.
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James Godstime is a crypto journalist and market analyst with over three years of experience in crypto, Web3, and finance. He simplifies complex and technical ideas to engage readers. Outside of work, he enjoys football and tennis, which he follows passionately.
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