Las stablecoins superan a Bitcoin como la criptomoneda preferida para transacciones ilícitas

Mientras que las stablecoins buscan mantener su valor estable al estar vinculadas a monedas fiduciarias, su presencia creciente en las finanzas digitales las ha convertido en centrales para el movimiento de fondos dentro de redes blockchain. Juegan un papel vital en las finanzas descentralizadas (DeFi), facilitan los pagos transfronterizos y ayudan a sostener la liquidez. Sin embargo, a medida que su circulación se expande, estas mismas ventajas también han atraído la atención de redes criminales, con las stablecoins empezando a reemplazar a Bitcoin como la opción preferida para el lavado de dinero y transferencias ilegales relacionadas.

El creciente papel de las stablecoins en transacciones ilícitas

Un análisis de Chainalysis, una empresa de datos sobre blockchain, encontró que aunque Bitcoin anteriormente representaba la mayoría de la actividad ilícita con criptomonedas, las stablecoins ahora han tomado la delantera. La firma señaló que estos activos representaron aproximadamente el 63% de las transacciones ilegales con criptomonedas en 2024, marcando un cambio significativo en cómo se usan las monedas digitales para movimientos financieros ilícitos.

Las redes criminales recurren cada vez más a las stablecoins porque permiten mover fondos silenciosamente a través de fronteras sin los desafíos logísticos y supervisión común en la banca tradicional. Estas transacciones a menudo ocurren a través de intercambios extranjeros no regulados o mercados extrabursátiles (OTC) privados donde los controles de identidad son mínimos.

A nivel local, las stablecoins también han sido explotadas en estafas. En Corea, han estado vinculadas a un esquema conocido como «Oda Jangjip», en el cual estafadores crean falsos listados en plataformas de comercio electrónico y de segunda mano para engañar a compradores y robar sus fondos.

Stablecoins en el crimen financiero global

Los organismos internacionales han expresado preocupación creciente por el uso indebido creciente de las stablecoins. En su informe de junio de 2025, el Grupo de Acción Financiera (FATF) declaró que «el uso de stablecoins por varios actores ilícitos, incluyendo actores de la República Popular Democrática de Corea (RPDC), financistas del terrorismo y traficantes de drogas, ha seguido aumentando desde la Actualización Objetivo de 2024, y la mayoría de la actividad ilícita en cadena ahora involucra stablecoins.» La organización agregó que una adopción más amplia de activos virtuales podría amplificar aún más los riesgos de crimen financiero a escala global.

De igual manera, la Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito (UNODC) observó en enero de 2024 que el token Tether (USDT) en la blockchain TRON se ha convertido en un instrumento preferido para actores malintencionados del sudeste asiático involucrados en fraudes en línea y operaciones de lavado, en gran parte debido a su confiabilidad y facilidad de movimiento.

Este uso criminal generalizado es facilitado por el diseño subyacente de las redes blockchain. Aunque las transacciones se registran en libros contables públicos, están vinculadas a direcciones digitales anónimas más que a identidades reales, lo que dificulta identificar quién controla los fondos. 

El uso de mezcladores o tumblers, que combinan transacciones de múltiples usuarios para oscurecer sus orígenes, complica aún más el rastreo. Estas características pseudónimas y descentralizadas debilitan significativamente los mecanismos de supervisión en los que se basan los sistemas financieros tradicionales.

Fortalecimiento de la protección y supervisión

Para reducir la exposición a estos riesgos, Chainalysis ha emitido varias recomendaciones tanto para usuarios individuales como para instituciones que manejan stablecoins

• Los usuarios individuales siempre deben verificar los contratos de tokens a través de canales oficiales antes de realizar cualquier transferencia, asegurándose de que los fondos se envíen a direcciones legítimas.
• Partiendo de esto, se aconseja a los usuarios fortalecer la seguridad de sus billeteras usando carteras hardware para saldos grandes y habilitando autenticación multifactor para protegerse contra accesos no autorizados.
• También es importante que los usuarios estén atentos a esquemas de phishing que intentan robar claves privadas o engañarlos para aprobar transacciones, ya que estos ataques explotan vulnerabilidades de seguridad.
• Para organizaciones, la gestión efectiva de riesgos implica auditar contratos inteligentes antes de adoptarlos, monitorear continuamente las transacciones en busca de actividades inusuales y mantener sistemas que cumplan con las normas contra el lavado de dinero, incluyendo el filtrado e identificación en tiempo real de transferencias sospechosas.

Regulación y perspectivas del mercado

Las stablecoins están expandiéndose rápidamente en los mercados globales, incluso mientras los países refinan regulaciones para abordar la actividad con activos digitales. Su capitalización de mercado ahora ha superado los $313 mil millones, reflejando una demanda fuerte y sostenida.

El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, señaló el potencial de crecimiento significativo del sector, proyectando que las stablecoins podrían alcanzar un valor de mercado total de $2 billones en los próximos tres años.