El Tesoro da un paso a favor de las criptomonedas: Aclara el CAMT y protege las ganancias de Bitcoin

El sector de Bitcoin recibió noticias alentadoras cuando el Departamento del Tesoro de EE.UU. y el IRS emitieron una orientación temporal sobre el Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo (CAMT). La orientación está diseñada para facilitar el cumplimiento a las corporaciones y también cubre a las empresas del sector de activos digitales.

CAMT y la Industria Cripto

CAMT fue introducido bajo la presidencia del expresidente Joe Biden mediante la Ley de Reducción de la Inflación de 2022. El impuesto impone un mínimo del 15% sobre el ingreso del estado financiero ajustado (AFSI) de grandes corporaciones. Se aplica a empresas con un AFSI promedio anual que excede los $1,000 millones, mientras que ciertas entidades, incluyendo las corporaciones S, los fideicomisos de inversión inmobiliaria y las compañías de inversión reguladas, quedan excluidas. La norma asegura que las principales corporaciones paguen al menos un impuesto mínimo, sin importar deducciones u otros ajustes.

Surgieron preocupaciones para empresas de criptomonedas debido a cómo se contabilizan los activos digitales. Según las normas del Consejo de Normas de Contabilidad Financiera, las empresas deben «valorar a mercado» sus tenencias de criptomonedas, registrando su valor basado en precios actuales de mercado, incluso si no se realiza una venta. Mientras que las ganancias no realizadas sobre acciones generalmente están excluidas del CAMT, los activos digitales no estaban claramente exceptuados.

Este tratamiento podría haber resultado en importantes obligaciones fiscales para empresas con grandes tenencias de Bitcoin. Strategy, que posee más de 640,000 Bitcoins, corría el riesgo de enfrentar una factura significativa por CAMT sobre ganancias que eran solo no realizadas.

Para abordar estas preocupaciones, Strategy y Coinbase enviaron una carta conjunta al Tesoro en mayo, solicitando que las ganancias y pérdidas no realizadas sobre activos digitales sean excluidas del AFSI.

Nuevos Avisos Aclaran las Reglas de CAMT

La última orientación provisional brindó claridad, explicando cómo las empresas deben manejar CAMT mientras se desarrollan las reglas finales:

• La orientación, emitida en los Avisos 2025-46 y 2025-49, busca facilitar el cumplimiento y simplificar áreas complejas del Impuesto Mínimo Alternativo Corporativo.
• El Aviso 2025-49 detalla cómo se aplica CAMT bajo las Secciones 55, 56A y 59 del Código de Rentas Internas, dando instrucciones concretas a las empresas para su reporte.
• También revisa la definición de Ingreso Financiero Ajustado (AFSI), asegurando que las empresas que posean activos digitales no sean gravadas en CAMT por ganancias o pérdidas que aún no se hayan realizado.

Reacciones de la Industria y Políticas

La orientación ha sido bien recibida tanto por la comunidad cripto como por los legisladores. La senadora Cynthia Lummis describió el desarrollo como una solución práctica que permite a las empresas estadounidenses mantener reservas de Bitcoin sin arriesgar una exposición fiscal excesiva. De manera similar, Michael Saylor, cofundador de Strategy, señaló que la empresa no espera enfrentar una responsabilidad por CAMT sobre sus tenencias de Bitcoin como resultado de la orientación. 

La orientación provisional representa un avance hacia regulaciones más claras para el sector cripto, apoyando la adopción corporativa responsable de activos digitales mientras ofrece a las empresas una dirección clara en la intersección de normas contables y reglas fiscales.