Las sanciones y la actividad estatal impulsan los flujos ilícitos de cripto a niveles récord en 2025
El aumento de sanciones globales y la mayor participación estatal impulsaron la actividad ilícita de criptomonedas a niveles récord en 2025. Los datos indican que las entidades sancionadas fueron la fuente principal de estos flujos, aunque el uso ilegal continuó representando solo una pequeña porción del total de transacciones cripto. Los analistas describen este cambio como una respuesta a la creciente presión geopolítica más que un fallo en el cumplimiento.
En resumen
- Las entidades sancionadas impulsaron $154 mil millones en flujos en cadena en 2025, marcando un aumento anual del 162% mientras las restricciones financieras globales siguieron ampliándose.
- Los estados nacionales registraron una actividad sin precedentes en la cadena, señalando un cambio en cómo los gobiernos responden a las sanciones y al acceso bancario limitado.
- Los stablecoins representaron el 84% del volumen ilegal de transacciones, reflejando la demanda de estabilidad de precios y transferencias transfronterizas eficientes.
- La actividad ilegal se mantuvo por debajo del 1% del uso total, mientras que la mayor parte de la financiación criminal aún depende de sistemas tradicionales basados en fiat.
Las entidades sancionadas impulsan un récord de $154 mil millones en transacciones en cadena en 2025
Según un informe de Chainalysis publicado el jueves, las direcciones de criptomonedas ilícitas recibieron al menos $154 mil millones en 2025. Ese total representa un incremento del 162% desde los $59 mil millones en 2024 y marca el nivel más alto registrado hasta la fecha. La mayor parte del aumento provino de actores sancionados que buscan alternativas a los canales financieros tradicionales a medida que se ampliaron las restricciones en todo el mundo.
A lo largo de 2025, hubo «volúmenes sin precedentes asociados con el comportamiento en cadena de los estados nacionales.»
Chainalysis
La actividad vinculada al estado fue particularmente pronunciada. Chainalysis informó de «volúmenes sin precedentes» relacionados con actores gubernamentales, describiendo el período como un punto de inflexión en el ecosistema ilícito en cadena.
En febrero de 2025, Rusia – enfrentando extensas sanciones tras su invasión a Ucrania – introdujo un token respaldado por el rublo conocido como A7A5. Los registros blockchain muestran que el token procesó más de $93.3 mil millones en menos de un año, situándolo entre los instrumentos cripto afiliados al estado más activos observados hasta ahora.
Las sanciones continuaron ampliándose durante todo el año. El Índice Global de Inflación de Sanciones estimó casi 80.000 personas y entidades sancionadas en todo el mundo a mayo de 2025.
Una investigación separada del Centro para una Nueva Seguridad Americana encontró que Estados Unidos añadió 3.135 nombres a su Lista de Nacionales Especialmente Designados y Personas Bloqueadas en 2024, el mayor aumento anual registrado.
La actividad de los estados nacionales y los stablecoins remodelan los flujos ilícitos de cripto
Los stablecoins tuvieron un papel destacado en la actividad ilícita de cripto. Los patrones de uso en transacciones ilegales reflejaron de cerca los mercados legítimos, evidenciando su estabilidad de precio y facilidad de transferencia.
Los principales desarrollos que marcaron la actividad ilícita de cripto en 2025 incluyeron:
- Los stablecoins representaron el 84% del volumen de transacciones ilícitas.
- Las entidades sancionadas impulsaron la mayor parte del crecimiento anual.
- Mayor participación directa de los estados nacionales en la actividad en cadena.
- Incremento en las transferencias transfronterizas ante el acceso bancario restringido.
- Preferencia por los stablecoins debido a su menor volatilidad de precio.
A pesar del fuerte aumento en el volumen de transacciones ilícitas, el uso ilegal de cripto se mantuvo limitado en alcance. Chainalysis estima que las transacciones legítimas representaron más del 99% de toda la actividad con criptomonedas, con la porción ilícita del volumen atribuido por debajo del 1%.
La financiación criminal sigue dependiendo principalmente del dinero tradicional. Las estimaciones de la Oficina de Naciones Unidas contra la Droga y el Delito sitúan los ingresos criminales globales en aproximadamente el 3,6% del PIB mundial, muy por encima de las cifras relacionadas con cripto. Aunque se espera que los totales ilícitos de cripto aumenten en 2026 a medida que se identifiquen más direcciones, los analistas señalan que el ecosistema más amplio sigue siendo abrumadoramente legal.
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James Godstime is a crypto journalist and market analyst with over three years of experience in crypto, Web3, and finance. He simplifies complex and technical ideas to engage readers. Outside of work, he enjoys football and tennis, which he follows passionately.
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