Polymarket investiga dezenas de apostas suspeitas relacionadas às eleições americanas

À medida que as eleições americanas de meio de mandato se aproximam, os mercados de previsão chamam atenção para os riscos relacionados a informações confidenciais. Polymarket abriu dezenas de investigações sobre apostas suspeitas, incluindo suspeitas de uso de informação privilegiada e manipulação. Segundo a NPR, sua equipe de monitoramento recebe centenas de alertas todos os dias. Pelo menos dois casos foram encaminhados às autoridades americanas, enquanto a plataforma reforça seus controles antes da votação de 3 de novembro.

Polymarket reforça a monitoramento das apostas eleitorais

Polymarket examina dezenas de apostas relacionadas às eleições de meio de mandato nos Estados Unidos, segundo declarações de Shana Bautista reportadas pela NPR. Responsável global por inteligência e investigações, ela lidera uma equipe de 16 pessoas encarregadas de identificar atividades suspeitas. A empresa busca principalmente identificar usuários que possam estar explorando informações não públicas para ganhar dinheiro. Essas investigações ocorrem antes da votação prevista para 3 de novembro.

Bautista entrou na Polymarket em junho, após trabalhar no FBI e na análise de criptomoedas. Desde sua chegada, supervisiona os controles nos mercados eleitorais. Sua equipe utiliza um novo sistema de monitoramento para detectar comportamentos incomuns e avaliar riscos de manipulação. Segundo a NPR, pelo menos dois casos dessas investigações foram encaminhados à Commodity Futures Trading Commission (CFTC), autoridade americana encarregada do monitoramento de certos mercados financeiros.

A responsável também ressaltou que o uso de informações confidenciais contraria os termos de uso das duas plataformas operadas pela empresa. Ela destaca que essas práticas podem igualmente infringir a lei. Sua equipe pretende identificar usuários que tentem tirar proveito de informações não acessíveis ao público. No entanto, a empresa não divulgou detalhes dos casos analisados nem as possíveis consequências de cada investigação.

Um sistema que gera centenas de alertas por dia

Para detectar operações suspeitas, a Polymarket reúne várias categorias de dados. Seu sistema analisa especialmente publicações nas redes sociais, declarações da Comissão Eleitoral Federal (FEC), informações de empresas de criptomoedas e dados de seus parceiros bancários. Ele também se baseia em modelos estatísticos para identificar comportamentos que merecem exame aprofundado. Quando vários indicadores internos convergem, o sistema gera um alerta para Bautista.

Esse método gera centenas de notificações diariamente, segundo a responsável pelas investigações. No entanto, um alerta não significa automaticamente que um usuário cometeu uma infração. Serve mais para que a equipe identifique uma atividade que requer verificações adicionais. Bautista se recusa a revelar os critérios exatos usados pelo sistema, para preservar sua eficácia e evitar que usuários consigam driblar os controles.

O monitoramento cobre dois ambientes distintos. A plataforma americana exige verificação de identidade, enquanto a Polymarket International permite transações em criptomoedas sem identificação pública sistemática dos usuários. Essa diferença pode complicar o acompanhamento das operações, mas Bautista acredita que o anonimato é limitado nos casos analisados por sua equipe. Ela afirma que os investigadores sempre conseguiram identificar, ao menos potencialmente, as pessoas envolvidas nos casos que investigam.

Os mercados eleitorais expostos ao risco de manipulação

As apostas nas eleições apresentam riscos particulares, pois as informações disponíveis podem influenciar as expectativas dos participantes. Rajiv Sethi, professor de economia no Barnard College, explica à NPR que esses mercados podem causar efeitos autorrealizáveis. De fato, a percepção de uma dinâmica favorável a um candidato pode alterar os comportamentos e as expectativas dos participantes. Os movimentos de preço podem então reforçar uma tendência já percebida, sem necessariamente refletir apenas as chances reais de um candidato.

As suspeitas de uso de informação privilegiada nesses mercados não são recentes. Em maio, vários membros de equipes de campanha declararam à NPR ter ganho milhares de dólares com apostas em seus próprios candidatos. Eles teriam usado informações confidenciais sobre pesquisas ainda não divulgadas. Um ex-advogado da CFTC explicou que tais operações podem infringir a lei, dependendo das circunstâncias.

Essa situação também envolve Kalshi, principal concorrente da Polymarket. Em maio, a empresa lançou um sistema baseado nas regras da FEC para impedir que membros das equipes de campanha apostem nas eleições. Em junho, ela adicionou obrigações de declaração de emprego para alguns mercados de alto risco e um dispositivo de avaliação de riscos. Kalshi informou que abriu mais de 150 investigações desde o início do ano e encaminhou mais de 20 casos às autoridades. Contudo, um membro de equipe de campanha confidenciou à NPR ter encontrado um meio de driblar as restrições.

A cooperação com as autoridades no centro dos controles

Em abril, Polymarket firmou parceria com a Chainalysis, empresa especializada em análise de blockchain, para desenvolver ferramentas destinadas a reforçar a integridade dos mercados. Essa colaboração ocorreu poucos dias após a prisão de um soldado americano em serviço ativo. Ele teria usado informações sigilosas sobre uma operação para capturar Nicolás Maduro para fazer apostas na plataforma. Segundo os relatos, ele teria investido mais de 33 mil dólares e ganho perto de 410 mil dólares.

O militar declarou-se inocente. Polymarket informou ter detectado as transações suspeitas e alertado as autoridades antes da prisão. Esse caso evidenciou os riscos associados ao uso de informações sensíveis nos mercados de previsão. Também ilustra a importância das ferramentas de análise blockchain para examinar movimentações financeiras e identificar as pessoas por trás de certas operações.

O papel das autoridades continua sendo um desafio crucial. Segundo a NPR, a CFTC agiu pouco até agora para controlar os mercados de previsão, deixando grande parte da vigilância para os próprios operadores. Em setembro, funcionários da agência alertaram que contratos envolvendo menções a palavras específicas ou a participação de pessoas em eventos poderiam facilitar manipulações. Esse alerta veio três semanas após multa a um operador de teleprompter que havia apostado em discursos já lidos por ele.

Nas próximas semanas, será possível avaliar a capacidade da Polymarket de identificar operações suspeitas durante o período eleitoral. O número de alertas, as investigações em andamento e possíveis comunicações às autoridades indicarão a eficácia de seus controles. Com a proximidade da votação de 3 de novembro, o desafio será limitar o uso de informações confidenciais, preservando a confiabilidade dos mercados de previsão.