BNY Mellon prevé un mercado digital de 3,6 billones de dólares mientras crece la adopción de stablecoins

La adopción institucional del efectivo digital está ganando impulso, marcando lo que BNY Mellon describe como un cambio estructural importante en las finanzas globales. El banco proyecta que el mercado combinado de stablecoins, depósitos tokenizados y fondos digitales del mercado monetario (MMF) podría alcanzar los 3,6 billones de dólares para 2030. Se espera que las stablecoins representen aproximadamente el 41,6 % de ese total, mientras que los depósitos tokenizados y los MMF digitales constituyen el resto.

BNY Mellon proyecta un aumento institucional hacia fondos tokenizados del mercado monetario

BNY Mellon informa que más instituciones están usando stablecoins para transferencias de alto valor, las cuales se liquidan en minutos en lugar de días, otorgando a las empresas un mayor control sobre la liquidez y ayudándolas a evitar retrasos comunes en el procesamiento tradicional. El banco espera que solo las stablecoins alcancen aproximadamente los 1,5 billones de dólares para 2030 a medida que la adopción se expanda en los servicios financieros.

Los depósitos tokenizados y los fondos digitales del mercado monetario también están ganando terreno entre los inversionistas institucionales. BNY Mellon proyecta que estos activos alcanzarán un valor de aproximadamente 2,1 billones de dólares a finales de la década. Las empresas ven los depósitos tokenizados como una mejora práctica a las cuentas tradicionales, porque permiten un movimiento de fondos más rápido, reducen errores de conciliación y mejoran la visibilidad.

Mientras tanto, los MMF tokenizados permiten a las instituciones desplazar capital entre cuentas, mercados o productos casi en tiempo real, ayudándolas a administrar posiciones de efectivo con mayor precisión. Por ejemplo, los fondos de pensiones podrían publicar márgenes de derivados en segundos, en lugar de esperar horas o días para que se liquiden las transferencias. El movimiento más rápido permite a las instituciones responder con rapidez a las condiciones del mercado y capturar oportunidades que de otro modo podrían perderse.

BNY Mellon ve el efectivo digital remodelando los flujos de trabajo institucionales centrales

Una ventaja clave de las stablecoins y el efectivo tokenizado es la reducción del riesgo de contraparte involucrado en la liquidación. Las transferencias digitales reducen la probabilidad de que una parte no entregue fondos o activos a tiempo, disminuyendo así el riesgo operacional durante todo el ciclo comercial. Las instituciones que mueven dinero con frecuencia consideran esto como una mejora significativa sobre los sistemas antiguos.

Varios factores estructurales están impulsando esta ola de adopción:

• La liquidación más rápida reduce los retrasos en la financiación y conciliación.
• Los registros digitales mejoran la trazabilidad en grandes flujos de transacciones.
• La reducción del procesamiento manual disminuye el riesgo operacional.
• Las transferencias en tiempo real fortalecen el control de liquidez.
• El movimiento más fácil de fondos apoya una actividad de inversión flexible.

BNY Mellon, que supervisa más de 53 billones de dólares en activos bajo custodia y administración, anticipa que estos avances transformarán las finanzas institucionales diarias. A medida que más empresas adopten el efectivo digital, los ciclos de transacción se acortarán, la presentación de informes se volverá más clara y el capital se moverá con mayor eficiencia a través de las fronteras.

Normas de cumplimiento más claras impulsan el creciente interés institucional en el efectivo digital

Las regulaciones en Estados Unidos, Europa y Asia se están desarrollando en paralelo. Esta mayor claridad permite a las instituciones utilizar herramientas digitales sin incurrir en riesgos legales innecesarios. Legislaciones, como el Reglamento de Mercados en Criptoactivos (MiCA) de la UE, establecen normas para la operación de monedas digitales y activos relacionados. 

Los responsables de política en Estados Unidos y Asia están siguiendo pautas similares destinadas a proteger a los inversionistas y establecer reglas consistentes para emisores y proveedores de servicios. Sin estos marcos, muchas empresas dudarían en comprometer sumas significativas en sistemas de efectivo tokenizado.

BNY Mellon enfatiza que las herramientas basadas en blockchain complementarán, no reemplazarán, la infraestructura financiera existente. Las blockchains pueden registrar transacciones de manera transparente y verificable, proporcionando a las empresas datos confiables para auditorías, reportes y controles internos. Una mayor certeza en los registros de transacciones ayuda a reducir errores y mejorar la calidad general del procesamiento.

Carolyn Weinberg, Directora de Producto e Innovación en BNY Mellon, señaló que la integración de las vías financieras actuales con los sistemas blockchain ayudará a las empresas a fortalecer operaciones y abrir nuevos canales de inversión.

El impulso de adopción continúa creciendo a medida que las organizaciones reconocen los beneficios prácticos del efectivo digital. La liquidación más rápida, el seguimiento simplificado y el menor riesgo operacional proporcionan a las instituciones un mayor control sobre sus fondos. Con el avance de la claridad regulatoria y la expansión del uso institucional, la proyección de 3,6 billones de dólares de BNY Mellon para 2030 parece cada vez más realista.