Binance déplace 1 milliard de dollars du fonds SAFU de protection des utilisateurs des stablecoins vers le Bitcoin

Binance prévoit de transférer son principal fonds de protection des utilisateurs des stablecoins vers le Bitcoin dans les 30 prochains jours, marquant un changement majeur dans la façon dont la plateforme soutient les mesures d’urgence. La transition convertira intégralement le Secure Asset Fund for Users (SAFU) en Bitcoin, reflétant ce que la direction décrit comme une confiance à long terme dans le rôle du Bitcoin dans l’économie numérique. Les critiques et observateurs du secteur avertissent que l’exposition accrue à la volatilité du prix du Bitcoin pourrait affaiblir la protection des utilisateurs en périodes de stress sur les marchés.

Binance aligne le SAFU avec une vision axée sur Bitcoin pour l’avenir de la crypto

SAFU fonctionne comme une réserve de type assurance qui rembourse les utilisateurs en cas d’incidents rares tels que des violations de sécurité ou des pannes majeures de la plateforme. Binance a confirmé que les avoirs du fonds seront convertis des stablecoins indexés sur le dollar américain en Bitcoin et rééquilibrés activement. Si les fluctuations du marché poussent la valeur du fonds en dessous de 800 millions de dollars, la plateforme indique qu’elle utilisera les réserves internes du trésor pour la restaurer à son objectif de 1 milliard de dollars.

Dans un communiqué récent, Binance a déclaré que cette décision reflète sa vision de Bitcoin comme l’actif à long terme fondamental de l’économie numérique plutôt que comme un simple instrument de trading. La direction de l’entreprise a présenté ce mouvement comme un alignement des réserves de protection des utilisateurs avec ce qu’elle considère comme l’actif le plus durable sur le marché cryptographique.

Ce changement augmente l’exposition du SAFU aux mouvements de prix du Bitcoin. Une chute brutale du BTC pourrait réduire la valeur du fonds. En même temps, les utilisateurs pourraient nécessiter des remboursements rapides après une faille de données ou une insolvabilité. Binance a reconnu ce risque mais a affirmé être prête à intervenir avec des fonds du trésor si nécessaire.

Un porte-parole de Binance a déclaré que la plateforme continuerait de soutenir l’industrie pendant les périodes d’incertitude. L’entreprise a également indiqué que des examens futurs pourraient inclure l’ajout d’autres « actifs fondamentaux », tels que BNB, au SAFU. Les réserves du trésor seraient à nouveau utilisées pour couvrir tout déficit si le fonds descendait en dessous de son seuil déclaré.

Le Bitcoin du fonds de protection des utilisateurs sera détenu dans une chambre de compensation agréée

Lancé en 2018, le SAFU est financé par une partie des frais de transaction et détenu dans des portefeuilles froids. Le fonds a déjà été utilisé par le passé. En mai 2019, des hackers ont volé environ 7 000 BTC — d’une valeur d’environ 40 millions de dollars à l’époque — depuis la plateforme. Binance a déclaré que tous les utilisateurs affectés ont été entièrement remboursés via le SAFU, sans réduction des soldes de leurs comptes.

Les détails clés de la transition SAFU incluent :

• Le fonds sera entièrement converti en Bitcoin dans les 30 jours.
• La taille cible reste à 1 milliard de dollars, avec un seuil inférieur de 800 millions de dollars.
• Les réserves du trésor couvriront les pertes causées par les baisses du marché.
• Les actifs seront détenus sous une entité réglementée à Abu Dhabi.

Au fil du temps, le SAFU est devenu central dans la stratégie de gestion des risques et de confiance de Binance. Les déclarations récentes de la plateforme soulignent que les actifs des utilisateurs sont garantis 1:1 et que le SAFU reste séparé des fonds opérationnels.

Ce mouvement s’inscrit dans un changement plus large d’une exposition indexée au dollar. En 2024, Binance a transféré les avoirs du SAFU de BUSD vers USDC après avoir arrêté son stablecoin de marque, visant à préserver la liquidité tout en maintenant la liaison au dollar. Le changement récent élimine entièrement les stablecoins et repose entièrement sur le Bitcoin.

Binance détient actuellement plus de 648 000 BTC sur sa plateforme, principalement pour soutenir l’activité de trading et les soldes clients. Allouer environ 1 milliard de dollars au SAFU ajouterait environ 12 000 BTC aux prix actuels, en faisant l’un des plus grands fonds de réserve basés sur Bitcoin dédiés à la protection des utilisateurs.

La plateforme a déclaré que le Bitcoin du SAFU sera placé sous garde au sein de sa chambre de compensation agréée, régulée par l’Abu Dhabi Global Market. Les utilisateurs pourront suivre le fonds en chaîne, et Binance prévoit que le processus de conversion sera achevé dans un délai d’un mois.