Bunq : Première néobanque européenne à lancer le staking flexible

La néobanque néerlandaise bunq déploie le staking flexible de cryptomonnaies à travers l’Union européenne grâce à un partenariat avec Kraken. L’offre couvre 20 actifs numériques avec des rendements allant jusqu’à 10% par an, sans périodes de blocage obligatoires. Une première pour une banque challenger européenne.

Un service de staking sans périodes de blocage

Bunq, la deuxième plus grande néobanque d’Europe avec 20 millions d’utilisateurs selon son communiqué officiel de septembre 2025, vient de lancer son service de staking flexible dans toute l’Union européenne. L’annonce, publiée le 25 septembre 2025, marque une étape importante dans l’expansion crypto de la banque néerlandaise basée à Amsterdam.

Le service permet aux utilisateurs de staker leurs cryptomonnaies pour valider des transactions blockchain tout en conservant la capacité d’acheter, vendre ou retirer leurs avoirs à tout moment. Cette flexibilité distingue bunq des plateformes traditionnelles qui imposent généralement des périodes de blocage fixes en échange de récompenses de staking.

L’intégration repose sur un partenariat avec Kraken, l’une des plateformes d’échange de cryptomonnaies les plus anciennes au monde. Les services de trading et de garde sont fournis par Payward Europe Solutions Limited (Kraken), autorisée par la Banque centrale d’Irlande, tandis que les opérations de staking sont gérées par Payward Commercial Ltd, titulaire d’une licence MiCA (Markets in Crypto-Assets).

20 cryptomonnaies éligibles, rendements jusqu’à 10% par an

Selon la documentation officielle de bunq, le service supporte actuellement 20 cryptomonnaies utilisant le mécanisme de consensus Proof-of-Stake (PoS). Voici la liste complète des actifs éligibles :

• Tokens majeurs : Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Solana (SOL), Polkadot (DOT), Tron (TRX)
• Tokens alternatifs de couche 1 : Cosmos (ATOM), Tezos (XTZ), Celestia (TIA), Sui (SUI), Flow (FLOW)
• Projets spécialisés : Bittensor (TAO), The Graph (GRT), Injective (INJ), Polygon Ecosystem Token (POL), Sei (SEI)
• Autres actifs : Dymension (DYM), Kava (KAVA), Kusama (KSM), Mina (MINA), Secret Network (SCRT)

Les rendements annuels affichés dans l’application bunq varient selon les actifs et les conditions de marché. Finance Magnates rapporte des rendements atteignant jusqu’à 10% par an sur certaines cryptomonnaies, tandis que le site officiel de bunq mentionne des taux allant jusqu’à 8,25% après commission.

Les paiements sont effectués hebdomadairement, directement dans le portefeuille crypto de l’utilisateur au sein de l’application bunq.

Structure tarifaire : 25% de commission sur les récompenses

Bunq adopte un modèle sans frais initiaux : les utilisateurs ne payent rien pour activer le staking. Cependant, la banque prélève 25% des récompenses générées sous forme de commission.

Point critique : les taux de pourcentage annuels (APR) affichés dans l’application ne tiennent pas compte de cette commission de 25%. Selon la documentation officielle d’aide de bunq, le paiement final reçu par l’utilisateur sera donc inférieur à l’APR affiché et peut varier selon l’actif et les conditions du marché.

À titre de comparaison, les plateformes de staking natives comme Lido (pour Ethereum) ou les pools de staking directs facturent généralement entre 10% et 15% de commission. La commission de bunq est donc supérieure à la moyenne du marché mais inclut la commodité d’une interface bancaire familière.

Les frais de trading crypto chez bunq varient selon le plan d’abonnement :

• bunq Free : 1,99% par transaction
• bunq Core : 0,99%
• bunq Pro : 0,49%
• bunq Elite : 0,25%

Fonctionnement technique : seulement 50% des actifs effectivement stakés

Contrairement aux plateformes de staking traditionnelles qui bloquent 100% des fonds déposés, bunq utilise un modèle de staking partiel pour maintenir la liquidité. Selon la documentation officielle, lorsque le staking est activé, seule une partie des cryptomonnaies éligibles est effectivement stakée, permettant aux utilisateurs de conserver la flexibilité de trader ou retirer leurs fonds à tout moment.

Le document d’aide précise : « Nous proposons un staking flexible dans l’application bunq sans période de blocage, donc seule une partie de votre crypto est stakée. Lorsque le staking est activé, vous gagnez jusqu’à 50% sur toutes vos cryptos éligibles.« 

Cette formulation indique que les rendements affichés (jusqu’à 10%) s’appliquent potentiellement au portefeuille entier, mais que seule la moitié des actifs génèrent effectivement des récompenses de staking. Cette approche hybride explique comment bunq peut offrir à la fois flexibilité et rendements.

Activation simple en trois étapes

L’activation du staking se fait directement depuis l’application mobile bunq :

1. Ouvrez l’onglet Crypto dans l’application bunq
2. Sélectionnez une cryptomonnaie éligible au staking
3. Activez le widget Staking sous la position de l’actif

Une fois le staking activé, toutes les cryptomonnaies éligibles sont automatiquement incluses. Il n’est actuellement pas possible de staker certains actifs de façon sélective en en excluant d’autres.

Les utilisateurs reçoivent une notification hebdomadaire lors du crédit des récompenses de staking. Un tableau de bord dédié permet de visualiser les gains cumulés par actif.

La désactivation du staking est tout aussi simple via les paramètres de l’onglet Crypto. Cependant, bunq précise que « dans certains cas, il peut falloir un peu plus de temps pour vendre votre crypto après la désactivation du staking, » le délai dépendant du fonctionnement de la blockchain concernée.

Risques explicites : slashing, absence de garantie des dépôts, volatilité

bunq adopte une approche transparente concernant les risques associés au staking crypto. La documentation officielle liste cinq catégories de risques :

Risque de slashing

Lorsqu’un utilisateur stake ses cryptomonnaies, celles-ci sont assignées à un validateur qui sécurise le réseau blockchain. Si ce validateur subit une pénalité (comportement malveillant, indisponibilité prolongée), l’utilisateur peut perdre une partie de ses actifs stakés sans en être directement responsable. Toutefois, bunq précise que si le slashing survient suite à une erreur de Kraken, cela sera couvert par Kraken.

Absence de protection des dépôts

Contrairement aux dépôts bancaires traditionnels protégés par le système néerlandais de garantie des dépôts jusqu’à 100 000 €, les cryptomonnaies stakées ne bénéficient d’aucune protection réglementaire. En cas de faillite de Kraken, les utilisateurs pourraient perdre leurs actifs.

Volatilité des rendements

Les taux de staking affichés sont des estimations. Les récompenses peuvent diminuer voire cesser temporairement, selon la performance du réseau blockchain et la demande de validation.

Volatilité du marché

La valeur des cryptomonnaies stakées fluctue selon les prix du marché, indépendamment du staking. Un actif peut générer 10% de rendement annuel tout en perdant 30% de sa valeur en euros.

Non-régulation du staking

bunq souligne que « les opérations de staking sont gérées par Payward Commercial, qui n’est pas régulé par la Banque centrale d’Irlande. » Les gains ne sont donc pas garantis et l’activité reste dans une zone grise réglementaire au sein de l’UE.

Contexte stratégique : accélération de l’expansion crypto

Le lancement du staking flexible fait partie de la stratégie d’expansion agressive de bunq sur le marché des cryptomonnaies. La banque avait initialement lancé bunq Crypto en avril 2025 dans six pays européens (Pays-Bas, France, Espagne, Belgique, Italie, Irlande, Allemagne), offrant l’accès à plus de 350 cryptomonnaies grâce à son partenariat avec Kraken.

Selon une enquête menée par bunq auprès de ses utilisateurs, 65% des investisseurs crypto identifient l’incertitude du timing marché comme principal obstacle à la rentabilité. Le staking flexible répond partiellement à ce problème en permettant de générer un revenu passif sans avoir à anticiper les mouvements de prix à court terme.

Bunq se positionne comme « la deuxième plus grande néobanque d’Europe », avec 20 millions d’utilisateurs atteints en septembre 2025 lors de son 10e anniversaire. Cependant, ce chiffre reste loin derrière le concurrent Revolut, qui revendique 60 millions d’utilisateurs selon Finance Magnates.

Au-delà de l’Europe, bunq poursuit son expansion internationale avec une demande de licence de courtier-négociant aux États-Unis déposée en avril 2025, dans le cadre d’une entrée accélérée sur le marché américain avant une demande complète de licence bancaire.

Une première pour les néobanques européennes, mais pas pour le marché

Si bunq devient effectivement la première néobanque challenger européenne à offrir un staking flexible intégré dans une application bancaire, le service lui-même n’est pas nouveau sur le marché crypto.

Des plateformes comme Kraken, Coinbase, Binance ou Lido proposent le staking depuis des années, souvent avec des taux de commission plus avantageux. La valeur ajoutée de bunq réside dans l’intégration bancaire : les utilisateurs peuvent gérer comptes courants, investissements et cryptomonnaies dans une seule interface, sans jongler entre plusieurs plateformes.

Cette approche « tout-en-un » cible particulièrement les nomades digitaux et les utilisateurs recherchant une gestion financière unifiée. bunq se décrit même comme aspirant à devenir « la première néobanque mondiale pour nomades digitaux.« 

Marchés couverts et disponibilité

Le service de staking est actuellement disponible dans toute l’Espace économique européen (EEE), couvrant les 27 pays membres de l’UE plus l’Islande, le Liechtenstein et la Norvège.

bunq ne précise pas si des restrictions spécifiques s’appliquent selon la juridiction nationale. Certains pays européens, comme la France, ont des réglementations fiscales complexes concernant les revenus du staking crypto, nécessitant une déclaration distincte des plus-values.

Le service fonctionne via l’application mobile bunq (iOS et Android) ainsi que la version web. Il n’est pas disponible pour les utilisateurs situés hors de l’EEE, y compris le Royaume-Uni post-Brexit.

Ce que cela change pour l’utilisateur final

L’intégration du staking par bunq illustre la convergence progressive entre banques traditionnelles et services crypto. Pour l’utilisateur particulier, les implications sont multiples :

Avantages :

• Accès simplifié au staking sans compétences techniques
• Interface d’application bancaire familière
• Pas besoin de gérer des clés privées ou des portefeuilles externes
• Revenu passif sur actifs dormants

À long terme, si d’autres néobanques européennes (Revolut, N26, Monzo) suivent l’exemple de bunq, le staking pourrait devenir un service bancaire standard, normalisant l’exposition aux cryptomonnaies pour des millions d’utilisateurs non spécialisés.