Crypto : 94 % des traders de memecoins Solana perdent de l’argent

Les memecoins continuent d’attirer les traders sur Solana. Les bénéfices, beaucoup moins. Sur les 304 161 wallets actifs au cours des 90 derniers jours, seulement 19 003 affichent un résultat positif. Cela représente 6,25 % des traders suivis. Le trader crypto médian perd 120 dollars. Même parmi les gagnants, les gros profits restent rares.

La crypto des memecoins fait peu de gagnants

Les données portent sur 304 161 traders crypto actifs sur les DEX de Solana durant les trois derniers mois. Le réseau avait pourtant récemment profité d’un regain d’activité autour des memecoins et de Pump.fun. Les résultats sont moins enthousiasmants. 19 003 wallets crypto seulement terminent la période dans le vert. Les 285 158 autres n’y arrivent pas. Près de 94 % des traders perdent donc de l’argent. La perte médiane atteint 120 dollars.

Les chiffres deviennent encore plus parlants lorsqu’on regarde les gagnants. Parmi les wallets crypto rentables, 88 % affichent un profit inférieur à 100 dollars. Quelques dizaines ou centaines de dollars pour la majorité. Les gains spectaculaires qui circulent sur X ne représentent donc qu’une petite partie du marché.

Les données on-chain estiment également à 1,26 milliard de dollars les pertes du groupe sur la base des valorisations observées. Le calcul du taux de traders rentables s’appuie, lui, sur les profits et pertes réalisés. La différence compte pour des tokens dont la liquidité disparaît parfois très vite.

Seulement 25 wallets dépassent les 10 000 dollars

Les données liées à l’application FOMO donnent une autre idée de la répartition. Seulement 25 wallets suivis auraient réalisé plus de 10 000 dollars de bénéfices. Pas 25 %. 25 portefeuilles crypto. FOMO permet notamment aux nouveaux venus de copier les transactions de certains influenceurs. Le principe facilite l’arrivée de traders qui connaissent peu les tokens qu’ils achètent.

Le résultat ne garantit évidemment rien. Les memecoins ont déjà traversé plusieurs périodes difficiles cette année. En juin, Dogecoin, Shiba Inu et Pepe avaient notamment accompagné une forte correction du secteur.

Sur Solana, le cycle va encore plus vite. De nouveaux tokens apparaissent continuellement. Beaucoup n’essaient même plus de construire une communauté sur plusieurs mois. Ils vivent quelques heures ou quelques jours, attirent des traders crypto puis disparaissent des radars. Les plateformes facilitent aussi les lancements. Il suffit parfois de quelques minutes pour créer un token et commencer à le négocier. Trouver quelqu’un pour l’acheter plus cher reste une autre affaire.

Pump.fun gagne encore des millions

Les pertes des traders n’ont pas fait disparaître l’activité. Pump.fun reste l’un des grands bénéficiaires du marché des memecoins Solana. Le 19 août, la plateforme générait environ 4,4 millions de dollars de frais quotidiens, son meilleur niveau depuis janvier. Elle figurait alors parmi les trois protocoles générant le plus de frais.

Le modèle continue donc de fonctionner pour la plateforme. Pour les traders crypto, le bilan diffère. Pump.fun avait déjà modifié plusieurs fois son système de rémunération. En février, la plateforme avait changé ses récompenses pour favoriser davantage les traders de memecoins.

Les nouveaux utilisateurs continuent malgré tout d’arriver. Robinhood a également profité de cette activité. À certains moments, les memecoins auraient représenté jusqu’à 51 % de l’activité observée sur ses nouveaux lancements. La tendance s’est ensuite retournée, avec plusieurs tokens en forte baisse. Même scénario sur les nouvelles plateformes portées par des influenceurs. Un token monte rapidement. Les premiers wallets gagnent. Les suivants essaient de rattraper le mouvement. Sur les 90 derniers jours, seulement 6,25 % y sont parvenus.