Cripto : Una bomba macro llega el miércoles, el mercado se prepara para el choque
El mercado cripto entra en una semana de alta tensión. El miércoles 12 de agosto, Estados Unidos publicará su inflación de julio. El consenso espera un IPC anual del 3,4 %, frente al 3,5 % anterior. Una sorpresa de unas décimas podría sacudir bitcoin, Ethereum y los activos riesgosos al modificar bruscamente las expectativas sobre la Fed.
En breve
- El IPC estadounidense de julio se publicará el miércoles 12 de agosto.
- El mercado espera una inflación anual del 3,4 %, frente al 3,5 % anterior.
- Una sorpresa podría provocar una alta volatilidad en bitcoin y en todo el mercado cripto.
El IPC del miércoles puede hacer que el mercado cripto cambie
El IPC estadounidense se publicará el miércoles a las 8:30, hora de Nueva York. El mercado cripto ya conoce la importancia de esta cita: en julio, bitcoin se situaba alrededor de los 62,000 dólares antes de los números del IPC, con traders posicionados para una gran volatilidad. Esta vez, el desafío supera al solo BTC. Los economistas consultados anticipan una inflación anual del 3,4 %, ligeramente inferior al 3,5 % anterior.
En un mes, el IPC debería aumentar un 0,1 %, después de una disminución del 0,4 %. Así que el mercado cripto espera una continuación de la desinflación, pero con un rebote mensual de precios. Un cifra inferior a la esperada podría tranquilizar a los inversores. Reforzaría la idea de que la presión inflacionaria se atenúa sin necesidad de un nuevo endurecimiento monetario. Entonces, el dólar y los rendimientos de los bonos podrían perder terreno. Esto podría crear un entorno más favorable para los activos riesgosos.
Por el contrario, un IPC superior a las previsiones cambiaría inmediatamente la interpretación. Una inflación persistente pondría las tasas de interés en el centro del mercado cripto. Bitcoin podría entonces sufrir la subida del dólar, mientras que las posiciones apalancadas se volverían más vulnerables a las liquidaciones.
La Fed sigue siendo el árbitro invisible de la volatilidad cripto
La publicación es especialmente sensible tras el informe estadounidense de empleo del viernes. Datos más bajos redujeron los temores de un nuevo aumento rápido de las tasas y ayudaron a bitcoin a subir por encima de los 65,000 dólares al inicio de la semana. ETH y varias grandes criptomonedas también se beneficiaron del renovado apetito por el riesgo.
Sin embargo, la Fed sigue siendo prudente. El 29 de julio, mantuvo sus tasas entre 3.50 % y 3.75 %. El mercado ahora busca saber si esta pausa puede durar o si la inflación obligará al banco central a volverse más agresivo. Esto es precisamente lo que hace tan importante al IPC para la cripto.
Las tasas altas hacen que los bonos y los instrumentos monetarios sean más atractivos. Así, el capital tiene menos incentivos para dirigirse hacia bitcoin y las altcoins. Una perspectiva monetaria más flexible produce generalmente el efecto contrario. La geopolítica complica aún más la ecuación. Las tensiones en Oriente Medio siguen influyendo en el petróleo.
Un nuevo aumento en la energía podría alimentar las expectativas de inflación y neutralizar parte de las buenas noticias del mercado laboral. El Brent se mantenía por encima de los 84 dólares el lunes tras varias jornadas de subida.
El miércoles es solo el comienzo de una semana de alto riesgo
El IPC no será la única estadística capaz de sacudir los activos digitales. El jueves, Estados Unidos publicará su índice de precios al productor. El mercado también vigilará las solicitudes de desempleo. El viernes llegarán las ventas minoristas y los primeros datos de confianza del consumidor para agosto.
El sector cripto también tendrá sus propios catalizadores. Securitize debe publicar sus resultados el miércoles, mientras que Gemini anunciará los suyos el jueves. Los gestores institucionales estadounidenses tienen hasta el viernes para presentar sus formularios 13F, que podrían revelar nuevos cambios en sus posiciones financieras.
La reacción de bitcoin el miércoles será más importante que la cifra en sí. Un IPC favorable seguido de un mercado incapaz de avanzar indicaría que a los compradores aún les falta convicción. Una mala sorpresa rápidamente absorbida enviaría, por el contrario, una señal de resistencia.
Así, el mercado cripto enfrenta una prueba macro importante con muy poco margen de error. Los riesgos relacionados con la energía siguen siendo especialmente sensibles, como había mostrado la alerta de BlackRock sobre un regreso de la inflación impulsada por el petróleo. El miércoles, unas décimas en el IPC podrían decidir si la cripto prolonga su rebote o cae de nuevo en una nueva zona de turbulencia.
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Enseignante et ingénieure IT, Lydie découvre le Bitcoin en 2022 et plonge dans l’univers des cryptomonnaies. Elle vulgarise des sujets complexes, décrypte les enjeux du Web3 et défend une vision d’un futur numérique ouvert, inclusif et décentralisé.
Las ideas y opiniones expresadas en este artículo pertenecen al autor y no deben tomarse como consejo de inversión. Haz tu propia investigación antes de tomar cualquier decisión de inversión.