El euro digital no apagará los billetes: El BCE tranquiliza

Mientras Europa se prepara para lanzar el euro digital, el dinero en efectivo parece alargar su vida. En contra de las predicciones futuristas, el efectivo resiste frente a los pagos desmaterializados, encarnando un apego transgeneracional y territorial tenaz. ¿Por qué resisten los billetes? ¿Es un simple retraso en la adopción o una preferencia que revela tensiones más profundas en nuestras sociedades? Tres funciones – transacción, reserva de valor y seguridad – otorgan al efectivo un papel más resiliente de lo anunciado. Análisis de una resistencia que dice mucho sobre nuestra relación con la incertidumbre.

Europa fracturada: cuando la realidad del efectivo supera la ficción digital

El sueño de un mundo sin dinero en efectivo, como en Australia, persiste entre algunos responsables. Sin embargo, la realidad europea les da la razón contraria. En 2024, el 52 % de las compras en tienda aún se pagan en efectivo. Una estadística que molesta a los partidarios de una finanza íntegramente digitalizada.

El mapa de pagos dibuja una brecha clara: Alemania, Austria y Suiza mantienen entre el 69 % y el 73 % de pagos en efectivo, frente a sólo el 28 % en Suecia. Irlanda, con un 59 %, también se posiciona entre los bastiones fieles al billete y la moneda.

En Francia, el 51 % de los adultos aún usan efectivo diariamente, una caída moderada de 5 puntos respecto a 2023. Esta caída no marca una ruptura, sino una erosión lenta.

Los jóvenes, aunque hiperconectados, continúan conservando dinero en efectivo para ciertos usos. Los mayores, por su parte, lo usan más para sus gastos cotidianos.

Esta dualidad sugiere una realidad más compleja: el efectivo no resiste por inercia, sino por necesidad y preferencia.

La estandarización de los medios de pago parece chocar con lógicas locales arraigadas, donde el efectivo sigue siendo un referente tranquilizador, casi cultural.

Cuando la incertidumbre golpea, el efectivo recupera protagonismo

En un mundo donde todo se vuelve digital, el dinero en efectivo sigue siendo una herramienta de confianza. En 2022, la tenencia de efectivo en casa aumentó, especialmente entre los 18 y 37 años. Este grupo etario, aunque considerado ultra digital, ve en el efectivo una solución de respaldo.

El informe SPACE del BCE lo confirma: los jóvenes conservan más dinero en efectivo que las generaciones mayores para enfrentar imprevistos. ¿La razón? El efectivo no necesita red, ni autorización, y sigue siendo utilizable en caso de fallo informático.

Es un muro contra la brecha digital. Un arma contra la exclusión bancaria. Un objeto tangible en unas finanzas cada vez más volátiles.

El efectivo también es visto como una reserva de valor, especialmente en tiempos de crisis. Durante la pandemia, su importancia percibida aumentó notablemente en todos los grupos de edad.

Pero las políticas públicas tienen dificultades para decidir. ¿Hay que acelerar la innovación o apoyar la resiliencia monetaria? Entre aceleración tecnológica y seguridad percibida, el efectivo obliga a repensar los fundamentos de nuestra economía.

Una finanza híbrida: preservar el efectivo sin frenar el euro digital

El euro digital, la CBDC de Europa, no marcará el fin del efectivo, afirman los responsables del BCE. Vendrá a complementar la oferta existente. Según sus términos, será una «expresión digital del efectivo» – una versión desmaterializada de la moneda fiduciaria.

Y sin embargo, el 62 % de los europeos aún consideran importante poder pagar en efectivo. Incluso en los países más avanzados digitalmente, esta opción sigue siendo crucial.

Suecia, frecuentemente citada como pionera del cashless, tuvo que revisar su estrategia. Su gobierno recomienda ahora conservar al menos siete días de gastos en efectivo en casa.

Europa no desea repetir este exceso. Su estrategia fiduciaria 2030 apuesta por una coexistencia sólida entre efectivo y moneda digital. El objetivo es preservar un acceso universal al efectivo, mientras se preparan los futuros usos digitales.

Efectivo y finanzas en 5 cifras clave:

• 52 % de pagos en tienda en efectivo en 2024;
• 69 % a 73 % de efectivo en Alemania, Austria, Suiza;
• Solo 28 % en Suecia;
• 58 % de europeos preocupados por la privacidad en pagos digitales;
• 62 % quieren mantener la opción de pagar en efectivo.

Este modelo híbrido refleja un principio democrático: las finanzas deben garantizar a cada uno el medio de pago que le conviene.

Si el uso del efectivo disminuye a largo plazo, algunos analistas creen que el bitcoin podría salir beneficiado. A diferencia de las monedas digitales de bancos centrales, el bitcoin promete control sin intermediarios, una rareza incorporada y resistencia a las políticas monetarias. Un futuro sin efectivo podría redistribuir las cartas… a favor del rey descentralizado.