Goldman Sachs para adquirir Innovator Capital, ampliando las ofertas de ETF vinculadas a cripto
Goldman Sachs ha acordado adquirir Innovator Capital Management, incorporando al proveedor especialista en ETF dentro de su brazo de gestión de activos. El acuerdo añade los productos de resultado definido de Innovator a la línea más amplia de inversiones de Goldman, proporcionando a la firma nuevas herramientas que delinean rangos de rendimiento y ayudan a modelar los resultados de la cartera con mayor precisión.
En resumen
- Goldman Sachs ha acordado adquirir Innovator Capital Management en un acuerdo valorado en alrededor de $2 mil millones, utilizando una mezcla de efectivo y acciones basadas en desempeño.
- Se espera que la adquisición se cierre en el segundo trimestre de 2026, pendiente de aprobación regulatoria y condiciones habituales de cierre.
- El acuerdo fortalece el papel de Goldman Sachs en inversiones en activos digitales y amplía sus ofertas de ETF y productos vinculados a cripto para todos los clientes
Términos del acuerdo y finalización esperada
El acuerdo se estima en alrededor de $2 mil millones, que Goldman planea liquidar utilizando una combinación de efectivo y acciones ligadas a objetivos de desempeño acordados. La empresa explicó que integrar a Innovator ampliará el alcance del negocio de ETF de Goldman Sachs Asset Management y apoyará el desarrollo de nuevas ofertas en su plataforma. Además, posiciona al banco con más firmeza dentro de una parte de rápido crecimiento del mercado de ETF activos.
Ambas compañías esperan que la compra se cierre en el segundo trimestre de 2026, sujeta a aprobación regulatoria y condiciones habituales de cierre. Una vez completado, aproximadamente $28 mil millones en activos bajo supervisión gestionados por Innovator pasarán a Goldman Sachs Asset Management, que cerró el tercer trimestre con $3.45 billones en AUS.
Los productos y el equipo de Innovator se unen a Goldman Sachs
David Solomon, presidente y CEO de Goldman Sachs, dijo que la adquisición ayudará a la firma a presentar a los clientes una mezcla más amplia de soluciones de inversión modernas. Señaló el rápido crecimiento de los ETF activos, destacando su creciente relevancia para inversores que buscan estructuras flexibles y adaptables. Como parte de la integración de Innovator en las operaciones de Goldman, se espera que más de 60 de sus empleados se unan a las divisiones de Riqueza de Terceros y ETF del banco, fortaleciendo la experiencia y apoyando la ampliación de la línea de productos.
Un ejemplo destacado de las ofertas de Innovator es el QBF ETF, construido alrededor de opciones FLEX vinculadas a ETFs de Bitcoin o al Índice Bitcoin US ETF de Cboe. Está diseñado para dar a los inversores una exposición parcial al alza de Bitcoin mientras limita las pérdidas potenciales al 20% por trimestre. Su estructura permite captar el 71% de cualquier movimiento positivo en el precio de Bitcoin durante cada período trimestral, proporcionando una manera controlada de participar en las ganancias manteniendo el riesgo bajo control.
Cambio de Goldman en la exposición a activos digitales
La participación de Goldman en inversiones vinculadas a activos digitales ha crecido considerablemente comparado con su posición hace algunos años. El banco consideraba que las criptomonedas no eran apropiadas para las estrategias de inversión de los clientes en 2020, pero su enfoque cambió rápidamente en los años siguientes:
- Entre 2020 y 2024, Goldman participó en 18 rondas de financiación apoyando empresas centradas en blockchain, convirtiéndose en uno de los inversores más activos en empresas blockchain incipientes durante ese período.
- Su compromiso se intensificó en 2024, con la revisión de CoinShares de los documentos 13F del segundo trimestre mostrando que el banco compró alrededor de $419 millones en acciones de ETF de Bitcoin.
- Para el último trimestre de 2024, Goldman había comprado casi $1.28 mil millones en el iShares Bitcoin Trust y aproximadamente $288 millones en el Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund, según documentos de la SEC. Durante el mismo período, las participaciones combinadas en los ETFs de Ethereum de BlackRock y Fidelity crecieron a alrededor de $476 millones, mostrando una exposición más amplia a productos de activos digitales.
Como continuación de su enfoque en activos digitales, incorporar a Innovator en su negocio de gestión de activos permite a Goldman mejorar una fuente de ingresos a largo plazo mientras continúa ampliando las opciones de inversión que ofrece tanto a clientes institucionales como minoristas, incluyendo productos vinculados al mercado de criptomonedas.
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Ifeoluwa specializes in Web3 writing and marketing, with over 5 years of experience creating insightful and strategic content. Beyond this, he trades crypto and is skilled at conducting technical, fundamental, and on-chain analyses.
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