Ethereum établit un record avec 2 800 milliards $ de volume de stablecoins en octobre

Alors que le marché des cryptomonnaies marquait une pause en octobre, après ses sommets du début du mois, de nombreux investisseurs ont délaissé la spéculation pour des stratégies encore capables de générer du rendement. Ce changement de comportement a provoqué une flambée de l’activité des stablecoins, surtout sur Ethereum, où les volumes de transactions ont atteint des records.

Le volume des stablecoins d’Ethereum atteint un sommet historique

Les stablecoins basés sur Ethereum ont vu une nette augmentation de leur activité transactionnelle tout au long du mois d’octobre, signalant une demande renouvelée sur le réseau. Les données de The Block ont montré que le volume mensuel total des transactions de stablecoins sur Ethereum a atteint environ 2,82 billions de dollars, dépassant le précédent record de 1,94 billion établi en septembre. L’augmentation mensuelle de 45 % a renforcé la position d’Ethereum en tant que plateforme leader pour la liquidité et le transfert de stablecoins dans l’écosystème crypto.

Parmi les stablecoins individuels, voici comment les volumes de trading se sont présentés en octobre :

• Le USDC de Circle a dominé le marché, atteignant un volume total de 1,62 billion de dollars, contre 1,05 billion en septembre, conservant sa position de stablecoin le plus activement négocié.
• Juste derrière, l’USDT de Tether a vu son volume augmenter à 895,49 milliards de dollars, contre 580 milliards le mois précédent, poursuivant sa forte présence sur le marché.
• Pendant ce temps, le DAI de MakerDAO a connu une légère baisse, enregistrant 136 milliards de dollars, contre 141,2 milliards en septembre.
• Les autres stablecoins ont totalisé le volume restant, avec des contributions plus modestes mais toujours notables.

Parallèlement, la valeur globale des stablecoins n’a cessé d’augmenter. Les données de DeFiLlama ont montré que la capitalisation boursière cumulée a atteint 307,58 milliards de dollars, les stablecoins basés sur Ethereum représentant 165,23 milliards de ce total, soit environ 53,7 % du marché mondial des stablecoins, renforçant ainsi le leadership continu d’Ethereum dans la finance basée sur la blockchain.

Des chiffres supplémentaires de Token Terminal ont révélé que l’offre totale de stablecoins sur Ethereum a désormais dépassé les 184 milliards de dollars, soit une hausse de plus de 100 milliards depuis janvier 2024. L’activité des transferts a également augmenté régulièrement, la vélocité des stablecoins progressant également, signe d’une intensification des mouvements sur le réseau.

Déplacements de liquidité en période de repli du marché

Selon Vincent Liu, directeur des investissements chez Kronos Research, la hausse de l’activité des stablecoins reflète des traders gérant prudemment leurs fonds alors que les principales cryptomonnaies perdent de la valeur. Il a ajouté que de nombreux investisseurs ont conservé leur capital en stablecoins pour profiter d’éventuelles opportunités d’achat lors des replis du marché. Ces jetons, a précisé Liu, servent à la fois de protection contre la volatilité et d’outil de rendement à court terme en attendant de nouveaux points d’entrée.

Le pic des stablecoins est survenu au moment d’un refroidissement plus général du marché après plusieurs mois de rallyes forts. Au cours du dernier mois, le Bitcoin a chuté de plus de 12 %, évoluant autour de 107 390 dollars après une nouvelle baisse de 3 % en 24 heures. Ethereum a également reculé de plus de 17 % sur la même période, s’échangeant actuellement aux alentours de 3 710 dollars après une nouvelle baisse de 4 % au cours de la dernière journée.

Cette correction du marché semble avoir incité les traders à transférer leurs avoirs vers des actifs plus stables, beaucoup privilégiant cette classe d’actifs numériques comme options de placement sûres tandis que les rendements demeurent attractifs au sein des protocoles de finance décentralisée.

Nouveaux moteurs de la croissance des stablecoins

Pour replacer ces chiffres dans leur contexte, Min Jung, associée de recherche chez Presto Research, a souligné que les stablecoins figurent parmi les segments les plus dynamiques de la crypto ces derniers mois. Elle a attribué la dernière flambée à un mélange de développements de marché, notamment l’entrée en bourse imminente de Circle et la Genius Act, qui a fourni un soutien réglementaire plus clair pour les opérations des stablecoins.

Jung a également souligné que le yield farming, notamment ceux impliquant des tokens de rendement liquide, a suscité un intérêt croissant des traders recherchant de meilleurs rendements. Parallèlement, de nouveaux stablecoins à mécanismes innovants continuent d’attirer des utilisateurs désireux de diversifier leurs sources de revenus dans l’univers de la finance décentralisée.

Ces facteurs combinés ont créé un environnement idéal pour que les stablecoins prospèrent. Alors que les traders cherchent à la fois rendement et stabilité en période d’incertitude du marché, Ethereum a une fois de plus prouvé être le réseau préféré pour la liquidité, l’efficacité des transferts et l’innovation au sein de l’écosystème des actifs numériques.