Hausse de la DeFi, boom des RWA… Binance Research alerte sur un tournant du marché crypto

Mai 2025 n’a pas déçu. Tandis que certains craignaient une nouvelle rechute, les chiffres racontent une tout autre histoire. Un vent d’espoir souffle sur l’industrie crypto, porté par l’analyse approfondie de Binance Research. Le dernier rapport mensuel dresse un tableau où les entrées institutionnelles, la reprise d’Ethereum et l’explosion des actifs tokenisés convergent. Un mois crucial, à décrypter sans détour.

Un mois de mai vigoureux pour les marchés crypto

D’après Binance Research, auteur d’une récente étude sur les investisseurs asiatiques, le marché crypto a progressé de 10,3 % en mai, prolongeant la dynamique haussière initiée en avril. Ce rebond ne s’est pas fait sans heurts : la volatilité persistante, alimentée par les incertitudes géopolitiques, a entraîné la liquidation de près de 1 milliard de dollars de positions short sur le bitcoin et l’ether.

Malgré cela, la tendance globale reste résolument positive. En témoignent les entrées nettes dans les ETF Bitcoin spot américains, qui ont atteint 5,2 milliards de dollars, leur plus haut niveau depuis novembre 2024. Le produit phare IBIT de BlackRock a dominé les flux entrants. À l’inverse, le GBTC a enregistré 320 millions de dollars de sorties, montrant une consolidation du marché des ETF.

Les entreprises cotées ne sont pas en reste. Elles détiennent désormais 809 100 bitcoins, répartis entre 116 sociétés. Cette adoption massive résulte d’une meilleure clarté réglementaire et de l’apparition de nouvelles normes comptables. Certaines, comme Sharplink, commencent même à diversifier leurs trésoreries en ETH, SOL ou XRP.

Dans ce contexte, la mise à jour « Pectra » d’Ethereum a été perçue comme un catalyseur : +43,9 % pour l’ether en mai. Selon Binance Research, cette avancée technique améliore nettement l’évolutivité du réseau et renforce la sécurité des transactions. Sharplink, encore, a marqué les esprits avec une allocation de 425 millions de dollars en ETH, consacrant ainsi sa reconnaissance comme actif de réserve à part entière.

DeFi et actifs réels tokenisés : les nouvelles locomotives

L’analyse de Binance Research met également en lumière un essor spectaculaire des secteurs DeFi et RWA. En mai, la finance décentralisée a connu une croissance de 19 %, portée par l’innovation produit et l’augmentation de la valeur totale verrouillée (TVL).

Mais c’est du côté des actifs réels tokenisés que la surprise est la plus marquante. Le marché des RWA a bondi de 260 % au premier semestre 2025, atteignant une valorisation de 23 milliards de dollars. Ce secteur est désormais principalement soutenu par le crédit privé (58 %) et la dette publique américaine (34 %).

Ce mouvement structurel, documenté aussi par Keyrock, s’inscrit dans une volonté d’infrastructure : créer un pont entre le monde financier traditionnel et l’univers crypto. En intégrant des obligations et produits financiers classiques dans l’univers des blockchains, les institutions trouvent une nouvelle porte d’entrée fiable et régulée.

Ce qui frappe ici, c’est l’appétit croissant pour des instruments réputés stables, désormais accessibles en format digital et fractionnable. La tokenisation transforme des actifs peu liquides en opportunités facilement échangeables, traçables, et potentiellement inclusives.

Avec l’émergence de nouvelles normes comptables, la DeFi et les RWA se profilent comme les moteurs du prochain cycle. Binance Research souligne que ces transformations pourraient attirer un flot institutionnel encore plus massif dans les mois à venir. Pour la communauté crypto, cela change tout : du simple investisseur à la grande entreprise, de nouvelles logiques de gestion de portefeuille apparaissent.

Les RWA : vers une démocratisation accélérée du monde crypto ?

Les RWA, ou Real-World Assets, incarnent une nouvelle voie d’accès à l’univers crypto. Le potentiel de tokenisation transforme ce qui était autrefois réservé aux marchés privés en actifs accessibles à tous. Grâce à la blockchain, des titres comme des obligations ou de l’immobilier deviennent fractionnables, traçables et négociables en temps réel.

Le rapport Binance Research montre que la majorité des flux vers les RWA concernent des marchés déjà structurés : crédit privé, bons du Trésor. Cela démontre la recherche de stabilité. Mais le véritable levier réside ailleurs : la capacité des RWA à faciliter une adoption de masse. À terme, cette dynamique pourrait remodeler l’ensemble des infrastructures financières mondiales.

La facilité d’émission, la transparence et l’efficacité des transferts numériques en font un canal d’entrée idéal pour des investisseurs néophytes comme pour des institutions aguerries. En simplifiant l’accès à des produits habituellement complexes, les RWA offrent un pouvoir d’attraction inédit.

Voici ce que l’on retient en chiffres :

• +260 % de croissance pour les RWA au premier semestre 2025 ;
• 23 milliards de dollars de valorisation atteinte ;
• 58 % des flux viennent du crédit privé, contre 34 % de la dette publique US ;
• 425 millions de dollars en ETH alloués par une entreprise cotée ;
• 19 % de hausse du secteur DeFi rien qu’en mai.

Dans cette logique, les RWA ne sont plus une simple tendance. Ils dessinent une architecture possible de la finance future. Une finance où l’infrastructure crypto devient le socle de l’économie réelle.

Certaines entreprises crypto ne perdent pas de temps. C’est le cas de Real, qui affirme vouloir débloquer les actifs du monde réel (RWA) pour tout le monde. Cette stratégie concrète témoigne d’un changement de paradigme. Le futur de la finance décentralisée se construit déjà sur ces bases.