Les ETF crypto battent des records en juillet, portés par la demande institutionnelle

Les fonds négociés en bourse (ETF) crypto au comptant enregistrent actuellement une progression régulière, avec des records de flux entrants semaine après semaine. Bien que ces produits d’investissement aient peiné en début d’année, dans le sillage de la chute des marchés, leurs performances se sont nettement redressées ce trimestre, en particulier sur le marché américain.

Les ETF crypto américains devancent le fonds Vanguard S&P 500 en juillet

Tout au long du mois de juillet, les ETF crypto ont affiché de solides performances, marquant un mois remarquable et le début d’un nouveau trimestre prometteur. Les dernières données de marché indiquent que juillet 2025 a été la meilleure période de 30 jours jamais enregistrée pour ces produits, avec des flux entrants dépassant plusieurs dizaines de milliards de dollars.

L’analyste ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a commenté cette tendance, soulignant que les ETF crypto ont enregistré en juillet leur plus fort mois en termes d’entrées de capitaux. Selon les chiffres disponibles, les fonds adossés à des actifs numériques ont attiré 12,8 milliards de dollars, soit une moyenne quotidienne de 600 millions.

Balchunas a précisé que ce rythme quotidien représente environ le double de la moyenne des mois précédents. Il a ajouté que les ETF liés aux cryptomonnaies ont surpassé tous les autres ETF au cours des 30 derniers jours, y compris le fonds S&P 500 de Vanguard.

Les ETF Bitcoin et Ethereum montent en flèche, portés par l’investissement institutionnel

Les ETF Bitcoin au comptant continuent de dominer le marché américain, avec plus de 146,48 milliards de dollars d’actifs sous gestion (AUM). L’IBIT de BlackRock mène largement ce segment, avec plus de 84 milliards de dollars captés. Le FBTC de Fidelity arrive en deuxième position avec près de 23 milliards.

Les ETF Ethereum, lancés environ six mois après leurs homologues Bitcoin, détiennent quant à eux environ 20,1 milliards de dollars. Là encore, BlackRock domine le segment avec son ETF ETH (ETHA), qui cumule 10,71 milliards de dollars d’investissements.

Par ailleurs, le géant bancaire Standard Chartered a révélé que les entreprises accumulent désormais de l’Ether à un rythme deux fois supérieur à celui du bitcoin. Depuis début juillet, les détenteurs institutionnels d’ETH ont racheté près de 1 % de l’offre totale en circulation.

Selon la banque, cette accumulation massive, combinée aux flux soutenus vers les ETF Ethereum au comptant, constitue le principal moteur du rally haussier d’Ethereum. L’établissement estime même que le cours de l’Ether pourrait dépasser les 4 000 $. Au moment de la publication, il s’échange à 3 480 $, en hausse de plus de 35 % sur 30 jours.

Fait notable : Standard Chartered prévoit que les trésoreries d’entreprise pourraient détenir jusqu’à 10 % de l’offre totale d’Ether d’ici 2030, en raison des cas d’usage concrets offerts par le réseau.

Sorties sur les ETF Bitcoin au comptant, avec Fidelity et ARK en tête

Vendredi, les ETF Bitcoin au comptant ont enregistré environ 812,25 millions de dollars de sorties, soit la deuxième perte journalière la plus importante depuis leur démocratisation.

Voici à quoi ressemble le tableau des sorties des ETF Bitcoin, d’après les données de SoSoValue :

• Le FBTC de Fidelity a subi la plus forte sortie, avec 331,42 millions de dollars retirés.
• L’ARKB d’ARK Invest suit de près, avec 327,93 millions.
• Le GBTC de Grayscale affiche une baisse plus modérée de 66,79 millions.
• L’IBIT de BlackRock reste stable, avec seulement 2,58 millions de dollars en sorties.

Cette contre-performance a ramené les flux nets cumulés à 54,18 milliards de dollars, tandis que les actifs sous gestion ont reculé à 146,48 milliards. Le volume total des transactions s’élève à 6,13 milliards, dont 72,59 % (soit 4,54 milliards) attribués à l’IBIT. Le cours du BTC s’établit actuellement à 114 180 $, après une nette baisse la semaine dernière.

Les ETF Ether interrompent une série de 20 jours de flux positifs avec 94 millions de dollars de sorties

Vendredi, les ETF Ethereum ont mis fin à leur plus longue série de flux entrants consécutifs, enregistrant des sorties après 20 jours positifs d’affilée.

Voici les données publiées par plusieurs produits d’investissement Ether lors de la séance de trading de vendredi :

• Le ETHE de Grayscale affiche la sortie la plus importante, avec 47,68 millions de dollars.
• L’ETHW de Bitwise suit, avec 40,30 millions.
• Le FETH de Fidelity affiche des sorties plus modérées, à hauteur de 6,17 millions.
• L’ETHA de BlackRock reste inchangé, sans flux net.

La valeur totale échangée sur les ETF Ethereum s’élève à 2,26 milliards de dollars, dont 288,96 millions attribués au produit de Grayscale, le plus actif de la journée. Malgré ce recul, les ETF Ether ont connu une dynamique impressionnante, avec un record atteint le 16 juillet : 726,74 millions de dollars d’investissements, menés en grande partie par BlackRock.