La journée de vendredi s’annonce explosive pour la Fed et le Bitcoin

Ce vendredi, Wall Street retient son souffle. Le ministère du Travail américain s’apprête à dévoiler les chiffres de l’inflation dans des circonstances inhabituelles : en pleine paralysie gouvernementale et cinq jours seulement avant que la Fed ne statue sur les taux. Pour le Bitcoin et les marchés crypto, chaque décimale comptera.

Une annonce surprise sur l’inflation inquiète les investisseurs crypto

Le calendrier intrigue. Pour la première fois depuis janvier 2018, les données d’inflation de l’IPC américain seront dévoilées un vendredi. Plus surprenant encore : cette publication intervient pendant la paralysie des administrations publiques. 

Le ministère du Travail a exceptionnellement rappelé certains employés pour assurer la diffusion des chiffres, initialement prévus la semaine dernière.

Cette décision qualifiée d’« inhabituelle » par la Lettre de Kobeissi soulève des questions. Pourquoi mobiliser des ressources en plein shutdown pour ces données spécifiques ? Le timing interpelle d’autant plus qu’il précède de cinq jours la décision monétaire de la Réserve fédérale. Les marchés financiers, qui évoluent à l’aveugle sans rapports économiques majeurs, scrutent désormais ce chiffre avec nervosité.

Jerome Powell a déjà annoncé une baisse de 25 points de base. Mais cette promesse pourrait voler en éclats si l’inflation dépasse 3,1 %. Le FOMC se retrouverait alors coincé entre la nécessité de soutenir l’économie et l’impératif de juguler la hausse des prix. L’outil FedWatch du CME table sur une réduction totale de 50 points de base cette année, mais l’incertitude plane.

Le marché crypto, particulièrement sensible aux politiques monétaires, réagit déjà. Jack Mallers, patron de Strike, anticipe une reprise face aux tensions bancaires récentes. Les créances douteuses de Western Alliance et Zions alimentent les spéculations sur un assouplissement monétaire favorable aux actifs numériques.

Ryan Lee, analyste en chef chez Bitget, confirme cette analyse : 

La baisse prévue de 25 points de base pourrait être un catalyseur de liquidité pour les marchés cryptos. La baisse des coûts d’emprunt stimule généralement l’appétit pour le risque, déclenchant potentiellement des hausses de 5 à 10 %.

Le bitcoin surfe sur l’optimisme commercial

Les cryptos affichent un rebond spectaculaire. Le bitcoin grimpe de 3 % pour atteindre 111 049 $, tandis que les volumes d’échanges explosent de 75 % en 24 heures. 

Cette euphorie coïncide avec l’apaisement des tensions commerciales entre Washington et Pékin. Donald Trump a rassuré les marchés sur les droits de douane chinois, provoquant au passage une chute de l’or depuis son sommet historique à 4 375 $.

Les investisseurs parient sur un « IPC haussier » qui renforcerait le scénario de baisse des taux. Les données de Coinglass révèlent des achats massifs sur les produits dérivés, suggérant un possible short squeeze sur le bitcoin. L’Ethereum repasse au-dessus de 4 000 $, tandis que BNB et XRP progressent respectivement de 3 % et 4,5 %.

La rencontre prévue cette semaine entre le secrétaire au Trésor Scott Bessent et le vice-Premier ministre chinois He Lifeng nourrit l’optimisme. Elle prépare le terrain à un éventuel sommet Trump-Xi plus tard ce mois-ci. Ted Pillows, analyste, identifie les 112 000 $ comme niveau crucial : « Le bitcoin se maintient, mais le sentiment reste prudent », note-t-il.

Ce contexte favorable s’accompagne d’un signal institutionnel majeur. La Fed a organisé lundi une conférence historique sur l’innovation des paiements, accueillant pour la première fois officiellement les géants crypto. 

Sergey Nazarov de Chainlink, les patrons de Circle, Paxos et Coinbase ont participé aux débats aux côtés de BlackRock et JPMorgan. Un changement radical après des années de méfiance réglementaire.

La publication de l’IPC ce vendredi déterminera l’orientation des marchés crypto pour les semaines à venir. Entre apaisement géopolitique et incertitude monétaire, le bitcoin navigue en eaux troubles. Mais l’ouverture historique de la Fed au secteur pourrait redéfinir durablement les règles du jeu.