Le marché crypto prêt à bondir grâce à l’explosion des stablecoins

Le marché crypto donne parfois l’impression d’être en apnée. Les investisseurs guettent la Fed, les taux d’intérêt, les mouvements des baleines. Pourtant, le véritable carburant pourrait être ailleurs. Les stablecoins, ces actifs discrets souvent considérés comme de simples outils de trading, connaissent une expansion fulgurante. Avec plus de 240 milliards de dollars en circulation, ils forment une réserve de liquidité prête à être déployée. Alors, et si la prochaine envolée ne dépendait pas des géants traditionnels, mais de cette manne stable et silencieuse ?

Stablecoins : quand la liquidité devient l’arme secrète du marché crypto

Si le marché crypto approche les 3,85 trillions $ de capitalisation, une partie de sa force se trouve dans les stablecoins. L’analyste Darkfost a résumé la tendance : «  En bref, c’est la saison des stablecoins, ce qui signifie qu’une énorme quantité de liquidité afflue sur le marché. Pour chaque stablecoin émis, abstraction faite des mécanismes de rééquilibrage, il y a un afflux correspondant de monnaie fiduciaire entrant sur le marché ».

En clair, chaque dollar transformé en stablecoin devient un ticket d’entrée pour Bitcoin, Ethereum ou d’autres altcoins. L’offre totale atteint désormais 240 milliards $, un record qui illustre la puissance de ce flux. Et ce montant ne prend même pas en compte certains nouveaux venus comme ENA, déjà valorisé à près de 14 milliards $.

Cette croissance est « littéralement en train d’exploser ». Elle témoigne d’une confiance renouvelée et d’une capacité d’achat accrue, deux moteurs souvent plus solides que la simple spéculation. 

Dans l’ombre des projecteurs, les stablecoins deviennent l’indicateur avancé annonciateur d’une vague de capitaux prête à se déverser sur la reine des cryptos et son cortège d’altcoins.

Binance, baromètre géant des flux de stablecoins

Le 8 septembre a marqué un tournant. Binance a enregistré un record historique : 6,2 milliards $ de stablecoins transférés en une seule journée. Darkfost l’a souligné : 

Ces afflux peuvent provenir en partie de Binance lui-même pour répondre aux besoins des utilisateurs de l’exchange, mais ils reflètent également des transferts de stablecoins effectués par les investisseurs vers la plateforme. Cela suggère que la liquidité continue d’affluer sur le marché, Binance se distinguant comme un point d’entrée majeur. 

Résultat : les réserves disponibles en stablecoins de Binance atteignent près de 39 milliards $, un sommet historique. Ce niveau colossal démontre à quel point l’exchange crypto est devenue un thermomètre de la confiance globale. 

Plus ces réserves grossissent, plus le marché crypto semble prêt à reprendre son souffle. Et ce mouvement intervient alors que la Fed laisse planer une probabilité de 100 % d’une baisse de taux au prochain FOMC. 

Autrement dit, la liquidité se regroupe, comme une armée silencieuse, prête à être déployée sur les actifs risqués.

Ethereum, capitale mondiale des stablecoins et de la tokenisation

Si Binance canalise la liquidité, Ethereum en est le réservoir principal. Le réseau héberge à lui seul 165 milliards $ de stablecoins, soit 57 % de part de marché, loin devant Tron (27 %) et Solana (< 4 %). La semaine dernière, 5 milliards $ supplémentaires y ont afflué, consolidant ce leadership.

Mais Ethereum ne s’arrête pas aux stablecoins. La blockchain concentre également la majorité de la tokenisation des actifs réels (RWA). Or, Treasuries, private credit : tout converge vers ce réseau. Fidelity a même lancé son propre fonds US Treasuries tokenisé, preuve de l’entrée progressive de la finance traditionnelle dans ce nouveau terrain de jeu.

Quelques chiffres clés à retenir :

• Offre totale de stablecoins : 240 milliards $ ;
• Réserves en stablecoins de Binance : 39 milliards $ ;
• Ethereum : 165 milliards $ de stablecoins, soit 57 % du marché ;
• Tokenized gold sur Ethereum : 2,4 milliards $.

Autant d’indicateurs montrant que la liquidité n’a jamais été aussi abondante et prête à soutenir la prochaine étape du marché crypto.

Si les stablecoins apparaissent comme la force invisible de ce cycle haussier, ils ne font pas l’unanimité. Certains économistes redoutent que leur influence dépasse le simple cadre du marché crypto. Un conseiller de Vladimir Poutine a même affirmé que ces actifs serviraient aux États-Unis pour manipuler leur dette et renforcer leur domination financière mondiale. Cette vision rappelle qu’au-delà de la liquidité, les stablecoins pourraient devenir une arme géopolitique, transformant un outil technique en levier de puissance étatique.