Les ETF Crypto rebondissent tandis que Bitcoin, Ether et Solana enregistrent de nouveaux afflux après une semaine volatile

De solides afflux sont revenus vers les principaux ETF crypto en fin de semaine après plusieurs jours d’incertitude sur les marchés des actifs numériques. Les produits Bitcoin, Ether et Solana ont tous affiché des gains vendredi, suggérant une stabilisation précoce suite à de fortes fluctuations et des retraits importants en début de semaine. Le sentiment reste prudent, mais les nouvelles allocations vers des produits clés suggèrent que certains investisseurs réintègrent sélectivement le marché.

Les investisseurs ETF reviennent en fin de semaine alors que Bitcoin chute à son plus bas niveau depuis avril

Les ETF Bitcoin ont clôturé la semaine avec un élan renforcé, attirant 238,4 millions de dollars d’afflux nets vendredi après de fortes pertes la veille. FBTC de Fidelity a mené avec 108 millions de dollars, suivi de 22,8 millions pour BITB de Bitwise, 39,6 millions pour ARKB d’ARK et 35,8 millions pour BTCO d’Invesco. GBTC de Grayscale—longtemps sous pression à cause de rachats constants—a également enregistré 61,5 millions de dollars d’afflux.

IBIT de BlackRock continue de faire face à une faiblesse, enregistrant un retrait de 122 millions de dollars. Malgré le rebond vendredi, le tableau général restait négatif. 

Les ETF Bitcoin ont terminé la période de cinq jours avec 1,2 milliard de dollars de sorties nettes, un des totaux hebdomadaires les plus lourds depuis leur lancement. Jeudi a représenté plus de 902 millions de dollars de retraits alors que Bitcoin chutait à 81 000 dollars, son plus bas niveau depuis avril, entraînant un dénouement rapide des paris à court terme. IBIT a perdu 355,5 millions de dollars ce jour-là, FBTC 190,4 millions, et GBTC a vu un retrait de 199,4 millions.

Cependant, les chiffres cumulés restent importants. Les ETF Bitcoin spot détiennent 110,11 milliards de dollars d’actifs au 21 novembre, soutenus par 57,64 milliards de dollars d’afflux nets totaux et 11,02 milliards de dollars de volume d’échange. Leur encours combiné représente 6,53 % de la valeur marchande de Bitcoin.

Fidelity ramène les ETF Ether dans le positif après de lourds rachats

Les ETF Ether ont interrompu une série de huit jours de pertes vendredi, générant 55,7 millions de dollars d’afflux nets. Fidelity a encore une fois donné le ton, avec FETH attirant 95,4 millions de dollars. La plupart des autres émetteurs ont connu une activité stable ou légèrement positive, tandis que ETHE de Grayscale est resté inchangé. 

Le mini-ETH ETF de Grayscale a ajouté 7,77 millions de dollars, et ETHW de Bitwise a gagné 6,26 millions. ETHA de BlackRock a été le principal facteur négatif, enregistrant un retrait de 53,68 millions de dollars, mais la forte demande pour FETH a suffi à maintenir la catégorie globale en positif pour la première fois en plus d’une semaine.

Plusieurs points illustrent les tendances récentes des ETF Ether :

• Les sorties du 11 au 20 novembre ont retiré 1,28 milliard de dollars des fonds Ether ;
• Le rebond de vendredi est presque entièrement dû à FETH de Fidelity ;
• ETHA a enregistré le plus grand retrait de la journée ;
• Les traders de dérivés ont commencé à rouvrir des positions longues ;
• Les taux de financement ont légèrement augmenté, bien que la conviction reste limitée.

Les indicateurs à plus long terme pour Ether restent stables. Au 21 novembre, les afflux cumulés s’élèvent à 12,63 milliards de dollars, avec 2,30 milliards de dollars de volume d’échanges et 16,86 milliards d’actifs. Ces positions représentent 5,10 % de la valeur marchande d’Ethereum.

Les fonds Solana dominent le marché des altcoins tandis que les traders Ether réintègrent prudemment

Les ETF Solana ont continué à surperformer les autres produits altcoins. Depuis leur lancement, les cinq fonds Solana ont collecté 510 millions de dollars d’afflux nets. BSOL de Bitwise représente 444 millions de ce total, attirant la plus grande part de l’attention des investisseurs. Le groupe Solana enregistre maintenant dix jours consécutifs d’afflux, augmentant son avance sur les autres ETF altcoins qui peinent à maintenir la demande.

Les traders d’Ether reprennent prudemment leurs positions malgré la turbulence récente. Ether a chuté de 15 % entre mercredi et vendredi, effaçant environ 460 millions de dollars de positions longues financées par effet de levier.

Pourtant, les données sur les dérivés montrent que les principaux traders augmentent progressivement leur exposition. Les taux de financement sont passés de 4 % à 6 %, indiquant des tentatives précoces de stabilisation du marché après ce recul. Ether reste en baisse de 47 % par rapport à son sommet historique d’août, maintenant de nombreux traders en alerte face à de nouveaux mouvements.

Par ailleurs, l’indice de sentiment Bitcoin de 10x Research est à un niveau bas record—des niveaux souvent atteints près des creux tactiques. Bien que ces lectures n’impliquent pas une reprise immédiate, les analystes notent qu’elles précèdent fréquemment des rebonds à court terme une fois que la pression de vente commence à diminuer.