BlackRock : Son ETF Bitcoin iShares s’envole vers les 100 milliards $ et bat des records historiques

Moins de deux ans après son lancement, l’ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock s’impose comme l’un des plus grands succès de la société. Le fonds approche désormais les 100 milliards de dollars d’actifs sous gestion, et figure parmi les ETF les plus rentables de BlackRock. Malgré l’expérience considérable de l’entreprise dans la gestion de fonds négociés en bourse, aucun n’a connu une croissance aussi rapide. Les solides revenus générés par IBIT ont déjà dépassé ceux de plusieurs fonds historiques de BlackRock, illustrant l’acceptation croissante du bitcoin et des cryptomonnaies dans l’investissement grand public.

L’ETF Bitcoin IBIT dépasse les 12 meilleurs ETF de BlackRock

Eric Balchunas, analyste principal des ETF chez Bloomberg, rapporte qu’IBIT génère désormais environ 244,5 millions $ de revenus annuels. Ce montant dépasse les gains de deux ETF emblématiques de BlackRock, l’iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) et l’iShares MSCI EAFE ETF (EFA), d’environ 25 millions $ chacun. Avec près de 219 millions $ de revenus annuels pour IWF et EFA, IBIT devient ainsi le fonds le plus rentable de la société.

Ce qui rend cet accomplissement remarquable, c’est la jeunesse du fonds. Tous les autres ETF de BlackRock figurant parmi les 12 meilleurs producteurs de revenus existent depuis plus d’une décennie, tandis qu’IBIT a atteint cette position en moins de deux ans. Sa progression fulgurante illustre l’explosion de la demande pour le Bitcoin, aussi bien du côté institutionnel que des investisseurs particuliers.

Balchunas souligne également que le fonds a accumulé près de 97,8 milliards $ d’actifs en seulement 435 jours. Si cette dynamique se poursuit, IBIT est en passe de devenir l’ETF le plus rapide de l’histoire à franchir la barre des 100 milliards $. À titre de comparaison, le fonds indiciel S&P 500 de Vanguard (VOO) avait mis 2 011 jours, soit plus de cinq ans, pour atteindre ce même niveau.

Des flux entrants records et un engouement durable

La montée en puissance d’IBIT s’accompagne de flux entrants soutenus et d’un intérêt croissant des investisseurs. Le fonds demeure le principal ETF Bitcoin « spot » aux États-Unis et capte la majorité des nouveaux flux de capitaux sur ce marché. Voici un aperçu de ses récentes performances :

• La semaine dernière, les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré 3,2 milliards $ de flux entrants, dont 1,8 milliard $ pour IBIT, soit sa deuxième plus forte semaine depuis son lancement.
• Au dernier trimestre, IBIT a dépassé la plateforme Deribit de Coinbase Global pour devenir le plus grand lieu d’échange mondial d’options Bitcoin.
• L’ETF iShares Bitcoin Trust a également enregistré des entrées supplémentaires de 970 millions de dollars lundi et 899,4 millions mardi, poursuivant ainsi son élan à la hausse.

L’intérêt des investisseurs pour les ETF BTC a été renforcé par un environnement réglementaire plus favorable, l’administration Trump adoptant une position positive sur les cryptomonnaies et signalant son intention d’établir les États-Unis comme un centre majeur pour l’activité crypto, ce qui a encouragé à la fois les investisseurs et les institutions à accroître leur exposition au bitcoin via des produits réglementés.

Parallèlement, les analystes soulignent que le prix du bitcoin, qui a atteint environ 126 000 dollars lundi, a été soutenu par les entrées massives provenant des ETF. Parallèlement, les entreprises augmentent leurs avoirs en bitcoin, et certains pays ajoutent cet actif numérique à leurs réserves, ce qui renforce la demande globale et contribue à maintenir l’élan du marché.

BlackRock prévoit un nouveau fonds de revenus Bitcoin

Fort du succès d’IBIT, BlackRock prévoit de lancer un nouveau fonds axé sur le bitcoin appelé Bitcoin Premium Income ETF, qui générera des rendements en vendant des options d’achat couvertes sur les contrats à terme BTC et en collectant les primes tout en offrant une exposition au BTC via ces contrats.

Pour faciliter ce nouveau fonds, BlackRock a déposé une demande pour établir une société fiduciaire dans le Delaware, signalant les projets de la société d’étendre sa gamme de produits basés sur le BTC et de renforcer l’infrastructure de ses produits en actifs numériques.