Mara Holdings prévoit une vente d’un milliard de dollars pour acheter plus de bitcoin

Mara Holdings, l’une des plus grandes entreprises publiques de minage de Bitcoin, a publié un plan de financement audacieux : la société vise à lever jusqu’à 1 milliard de dollars via une levée de dette pour soutenir sa stratégie d’acquisition de Bitcoin et ses besoins opérationnels.

Le plan de levée de dette de Mara Holdings

Selon une annonce du 24 juillet, Mara proposera 850 millions de dollars en billets convertibles seniors arrivant à échéance en 2032, à des acheteurs institutionnels qualifiés. Cette émission à taux zéro pourrait être augmentée de 150 millions de dollars supplémentaires en fonction de la demande, portant le montant total potentiel à 1 milliard de dollars. Les recettes seront utilisées à des fins stratégiques, notamment le rachat de 50 millions de dollars de dettes existantes arrivant à échéance en 2026, le financement des dépenses d’exploitation, la couverture des transactions de type capped call, ainsi que l’acquisition de bitcoins supplémentaires.

Les billets sont non garantis et ne porteront pas d’intérêt, ce qui témoigne de la confiance dans la dynamique du marché et les perspectives à long terme de Mara. Cependant, l’offre reste soumise aux conditions du marché, et les termes finaux pourraient varier.

Stratégie Bitcoin agressive

Cette nouvelle démarche de financement s’inscrit dans le cadre du plan plus large de Mara pour augmenter son exposition au Bitcoin et ses opérations de minage. Quelques semaines plus tôt, la société a acquis une participation minoritaire dans Two Prime, un gestionnaire d’actifs numériques avec 1,75 milliard de dollars d’actifs. Cette opération a considérablement renforcé les avoirs en Bitcoin de Mara.

Ces derniers mois, Mara a également enregistré des performances records. Sa production de BTC a bondi de 35 % en mai, malgré l’augmentation de la difficulté du minage et du hashrate du réseau. Les revenus miniers annualisés ont désormais dépassé 752 millions de dollars, établissant un nouveau record pour la société.

Selon les données de Bitcoin Treasuries, Mara détient 50 000 BTC, ce qui en fait le deuxième plus grand détenteur de Bitcoin parmi les entreprises, derrière Strategy (607 000 BTC). Cette stratégie de financement par la dette reflète les démarches continues de Strategy visant à lever des fonds pour poursuivre l’accumulation de bitcoin.

Un pari calculé sur l’avenir du Bitcoin

L’annonce de Mara fait également suite à un dépôt de mars visant à lever potentiellement jusqu’à 2 milliards de dollars par vente d’actions. Comme Strategy, Mara redouble d’efforts sur Bitcoin, utilisant à la fois les actions et la dette pour étendre ses avoirs et maintenir une position de leader dans le secteur minier institutionnel.

Si les conditions de marché restent favorables, la dernière opération d’1 milliard de dollars de Mara pourrait non seulement renforcer sa trésorerie Bitcoin, mais aussi intensifier sa position compétitive dans la course en cours à l’accumulation de Bitcoin par les entreprises.