86 000 milliards $ en 2025 : Les dérivés crypto explosent tous les records 

L’année 2025 restera gravée dans l’histoire de la crypto. Avec un volume record de 86 000 milliards de dollars pour les dérivés, ce secteur a confirmé sa place centrale dans l’écosystème financier. Une croissance fulgurante, des acteurs dominants et des risques accrus : voici ce qu’il faut retenir.

Les dérivés crypto explosent à 86 000 milliards de dollars en 2025

Le marché des dérivés crypto a atteint des sommets en 2025. En effet, le volume annuel a frôlé les 86 000 milliards de dollars, soit une moyenne quotidienne de 265 milliards. Une progression spectaculaire, portée par l’adoption institutionnelle et l’innovation financière. Les causes de cette explosion sont multiples : 

• L’arrivée des ETF crypto ;
• La popularité des contrats perpétuels ; 
• L’essor des plateformes décentralisées (DEX). 

De plus, les stress tests ont aussi marqué l’année. En octobre par exemple, les liquidations forcées ont dépassé 19 milliards de dollars en seulement 48 heures, après l’annonce de tarifs douaniers américains sur les importations chinoises. Cette croissance s’accompagne de risques. La concentration du marché crypto et l’utilisation massive de l’effet de levier exposent les investisseurs à des corrections brutales. Un équilibre fragile entre opportunités et dangers.

Binance et le CME en tête : comment 4 exchanges dominent 62 % du marché crypto 

Quatre plateformes trustent les deux tiers du marché des dérivés crypto. Binance, avec 29,3 % de parts de marché, a traité plus de 25 000 milliards de dollars en 2025. OKX, Bybit et Bitget complètent ce quatuor dominant, totalisant 62,3 % du volume global. Cette domination s’explique par une offre diversifiée : contrats perpétuels, options, et produits conformes aux réglementations.

En outre, le Chicago Mercantile Exchange (CME) a aussi consolidé sa position, dépassant Binance en open interest sur les futures Bitcoin dès 2024. Cependant, cette concentration soulève des questions. Près de 97 % des échanges se font sur des plateformes crypto non régulées, ce qui pose des défis en matière de transparence et de sécurité. Les liquidations massives, comme celles d’octobre 2025, rappellent la volatilité inhérente à ce marché.

Bitcoin et ethereum au cœur de la tempête des dérivés crypto 

Bitcoin et ethereum restent les actifs phares des dérivés crypto. Le BTC domine les volumes de futures, tandis que l’ETH bénéficie de la croissance des produits liés au staking et aux ETF. En Europe, les dépôts en staking d’Ethereum ont bondi de 28 % en 2025. Les altcoins spéculatifs ne sont pas en reste. Les plateformes comme dYdX anticipent un volume de 3 480 milliards de dollars pour 2025, porté par les contrats perpétuels.

Ces produits, qui représentent 70 % du volume total, attirent aussi bien les traders institutionnels que les particuliers. Pour 2026, les projections sont contrastées. Si les produits dérivés régulés devraient se développer, les risques de corrections persistent. Une régulation accrue pourrait aussi redessiner le paysage, avec des impacts variables selon les cryptos.

L’explosion des dérivés crypto en 2025 marque un tournant. Entre innovation financière et risques systémiques, le marché doit trouver un équilibre. La domination de Binance et du CME, couplée à la volatilité des actifs, pose une question cruciale : assistons-nous à une maturation du secteur ou à une bulle prête à éclater ?