Crypto : Les dérivés XRP cartonnent sur le CME

Le XRP fait une percée inattendue sur les marchés régulés. Porté par un troisième trimestre record pour le CME, les dérivés liés à l’actif explosent, attirant un afflux massif d’investisseurs institutionnels. Volumes en forte hausse, intérêts ouverts au plus haut : le marché des contrats à terme sur XRP atteint des niveaux inédits. Cette dynamique, bien loin d’un simple engouement passager, marque un tournant stratégique pour les cryptos hors du duo BTC/ETH. Une nouvelle ère s’ouvre, où les actifs alternatifs gagnent en légitimité dans les circuits financiers traditionnels.

Le XRP entre dans la cour des grands sur le CME

Depuis leur lancement en mai dernier, les contrats à terme sur le XRP déclenchent un engouement inédit, notamment de la part des investisseurs institutionnels.

Le CME Group, dans son rapport Crypto Insights d’octobre, indique que la gamme de produits dérivés XRP, incluant les Futures et Micro Futures, a connu une adoption rapide, atteignant des niveaux records en l’espace de quelques mois.

L’institution note : « le troisième trimestre a montré une forte hausse de la demande pour des expositions crypto régulées, avec des contrats à terme sur Solana (SOL) et XRP atteignant des sommets historiques ».

Les données publiées sont sans équivoque et soulignent l’ampleur du phénomène :

• 476 000 contrats XRP ont été échangés depuis mai ;
• Une valeur notionnelle totale de 23,7 milliards de dollars a été atteinte ;
• L’Open Interest (intérêts ouverts) a culminé à 1,4 milliard de dollars en septembre ;
• Le nombre de gros détenteurs d’intérêts ouverts (LOIH) a atteint 29, un record absolu pour les produits XRP sur le CME.

Cette poussée spectaculaire traduit une tendance liée au basculement progressif d’une partie des investisseurs institutionnels vers des actifs alternatifs au bitcoin et à Ethereum, à condition qu’ils soient accessibles via des produits régulés.

Le cas XRP est d’autant plus notable qu’il a longtemps été perçu comme un actif juridiquement incertain. Le fait qu’il trouve aujourd’hui sa place dans les portefeuilles institutionnels via des dérivés régulés indique un repositionnement stratégique de ces acteurs face à un marché en pleine diversification.

Le CME capitalise sur l’engouement pour les actifs régulés

Au-delà de la performance spécifique des contrats XRP, c’est l’ensemble du marché des dérivés crypto du CME qui a atteint un pic historique au troisième trimestre.

En effet, le CME a enregistré plus de 900 milliards de dollars de volume combiné sur les futures et options crypto. L’Open Interest moyen journalier a grimpé à 31,3 milliards de dollars, et le nombre total de LOIH s’élève désormais à 1 014, marquant une participation institutionnelle jamais vue auparavant. Ces chiffres témoignent d’un changement structurel dans l’engagement des investisseurs professionnels sur les marchés crypto régulés.

Pour accompagner cette dynamique, le CME a lancé le 13 octobre les premières options sur le XRP et Solana approuvées par la CFTC, les seules actuellement autorisées aux États-Unis pour ces actifs. Le groupe entend également aller plus loin, avec le lancement prévu du trading début 2026, afin d’aligner ses horaires sur la nature ininterrompue des marchés numériques. « Ce sont les seules options sur XRP et Solana approuvées par la CFTC aux États-Unis, offrant une plateforme de confiance pour un trading efficient en capital », souligne le communiqué officiel.

Cette accélération révèle plusieurs implications pour le marché. À court terme, elle confirme la montée en puissance d’un écosystème régulé qui ne se limite plus aux deux poids lourds que sont le bitcoin et Ethereum. À moyen terme, le CME semble se positionner comme un pont stratégique entre les infrastructures financières traditionnelles et l’univers crypto. En adoptant un modèle plus flexible, il s’adapte aux standards du Web3 tout en répondant aux exigences de Wall Street.