Deutsche Bank lance son service de conservation de cryptos

Deutsche Bank passe enfin de la théorie à la pratique. Le géant bancaire allemand a lancé son service de conservation d’actifs numériques à destination des entreprises et des clients institutionnels en Europe. Au programme : bitcoin, ether et trois stablecoins. La banque prend directement en charge les portefeuilles et les clés privées. Un projet annoncé depuis 2021 qui entre aujourd’hui dans sa phase commerciale.

Cinq ans de préparation avant le passage à l’action

Deutsche Bank ne s’est pas lancée dans cette aventure du jour au lendemain. Dès 2021, l’établissement étudiait déjà la possibilité de proposer des services de conservation et de négociation de cryptos. En 2023, il a déposé une demande de licence en Allemagne, avant de développer sa solution avec Bitpanda et son partenaire historique Taurus.

En septembre 2026, la banque avait annoncé son intention de lancer le service avant la fin de l’année. Il lui restait toutefois à obtenir le feu vert réglementaire.

C’est désormais chose faite. Deutsche Bank figure au registre MiCA de l’ESMA, avec BaFin comme autorité compétente. Son inscription date du 12 octobre. Le 11 novembre, la plateforme est finalement entrée en production.

La banque cible notamment les gestionnaires d’actifs, les hedge funds, les dépositaires, les courtiers et les institutions souveraines. Pour commencer, elle propose uniquement la conservation et le transfert de crypto-actifs. La négociation et les instruments financiers tokenisés viendront éventuellement compléter l’offre.

Clés privées, stockage à froid, Deutsche Bank garde le contrôle

Au lancement, cinq actifs sont disponibles : le bitcoin, l’ether, l’USDC et l’EURC de Circle, ainsi que l’EURAU d’AllUnity. Ce choix n’est pas anodin. Sur le marché européen, l’USDC a notamment pris l’avantage sur l’USDT.

Mais la particularité du service réside surtout dans son fonctionnement. Deutsche Bank conserve directement les portefeuilles et les clés privées. Ses clients n’ont donc pas besoin de construire leur propre infrastructure de garde ni de gérer seuls les aspects techniques.

Pour sécuriser les actifs, la banque combine des modules matériels de protection des clés, des environnements de stockage chaud et froid, des autorisations multiples et une séparation des responsabilités. Elle prévoit également des systèmes redondants et des sauvegardes contrôlées.

Les clients accèdent au service depuis Autobahn, la plateforme numérique de Deutsche Bank. L’infrastructure fonctionne depuis l’Allemagne et dessert plusieurs marchés européens.

Attention toutefois : confier ses clés à une grande banque ne transforme pas les cryptomonnaies en dépôts bancaires classiques. Les clients restent exposés aux fluctuations des cours, aux fraudes et aux défaillances d’autres acteurs. De plus, les crypto-actifs ne bénéficient pas de la garantie des dépôts applicable aux comptes bancaires.

Après la conservation, Deutsche Bank vise la tokenisation

La banque ne compte pas s’arrêter au simple stockage des cryptomonnaies. En parallèle du lancement, elle a signé un protocole d’accord avec Deutsche Asset Management, anciennement DWS, afin d’explorer plusieurs applications des actifs numériques.

Les deux entités souhaitent notamment travailler sur les fonds monétaires tokenisés, les produits cotés liés aux crypto-actifs (ETC) et les stablecoins. Au 30 septembre, Deutsche Asset Management gérait environ 1 220 milliards d’euros d’actifs.

« À moyen terme, nous voulons fournir un écosystème intégré et régulé qui couvre la conservation, la tokenisation et le règlement des actifs numériques », explique Paul Maley, responsable mondial des services de titres et de fiducie.

Cette ambition s’inscrit dans un mouvement plus large, alors que l’Europe prépare des normes communes pour les titres tokenisés.