Datos impactantes del PPI: La Fed ante una decisión crucial para diciembre

El informe del PPI de septiembre de 2025 finalmente fue publicado, revelando una inflación persistente que pone a la Fed ante un dilema. Mientras que los mercados anticipan una bajada de las tasas en diciembre, las criptomonedas podrían ser las grandes beneficiadas. Aquí se muestra cómo estos datos económicos influyen en el futuro de los activos digitales.

El PPI de septiembre de 2025 da la alerta: la inflación sigue siendo un desafío para la Fed

El PPI de septiembre de 2025, publicado con retraso debido al cierre administrativo, muestra un aumento del 0,3 % en el mes, es decir, un 2,7 % en un año. Aunque este aumento está en línea con las expectativas, confirma que la inflación sigue siendo un desafío para la Reserva Federal (Fed). Además, el core PPI, que excluye los precios volátiles de la alimentación y la energía, solo aumentó un 0,1 % ¡Pero muestra un aumento anual del 2,9 %, ligeramente superior a las previsiones!

Esta situación refleja una inflación persistente, principalmente impulsada por bienes como:

• La gasolina (+11,8 %);
• Las carnes;
• El maíz, mientras que los servicios se mantienen estables. 

Para la Fed, estos datos del PPI de septiembre complican la decisión de diciembre: ¿debería priorizar la lucha contra la inflación o apoyar un mercado laboral en desaceleración? Los analistas destacan que esta presión sobre los precios de los bienes podría persistir, limitando el margen de maniobra del banco central.

Bajada de tasas en diciembre: una probabilidad del 90 %, pero ¿cuáles son los riesgos?

Los mercados estiman ahora en un 90 % la probabilidad de una bajada de las tasas en diciembre, frente al 30 % de hace unas semanas. Este aumento de expectativas se explica por las declaraciones recientes de responsables de la Fed, como John Williams, presidente de la Fed de Nueva York, quien mencionó un «margen para un ajuste» de las tasas. Esta reunión de diciembre es crucial, ya que se produce en un contexto de desaceleración económica e inflación aún superior al objetivo del 2 %.

Sin embargo, la ausencia de datos recientes sobre el CPI y el empleo, retrasados por el cierre, añade una capa de incertidumbre. La Fed deberá decidir con información incompleta. Se dibujan dos escenarios: 

1. Una bajada de 25 puntos básicos, ampliamente anticipada por los mercados;
2. Un estatus quo sorpresa, que podría desencadenar una corrección brutal. 

Los inversores están atentos a las próximas declaraciones de Jerome Powell para evaluar los riesgos.

Diciembre 2025: una bajada de tasas podría desencadenar un rally histórico en las criptomonedas

Una bajada de las tasas de la Fed en diciembre podría dinamizar el mercado cripto, como muestran las reacciones recientes. Tan pronto como las expectativas de bajada aumentaron, la capitalización total del mercado cripto creció un 1,5 %, alcanzando los 3 020 mil millones de dólares. Las criptomonedas, no correlacionadas con las divisas tradicionales, se vuelven más atractivas en un entorno de dólar debilitado y mayor liquidez.

Las tasas bajas liberan capital hacia activos de riesgo, como los ETFs cripto, el staking y la DeFi. Si la Fed confirma una bajada y señala más flexibilizaciones en 2026, podría iniciarse un rally generalizado. Por el contrario, un estatus quo inesperado podría provocar una corrección brutal, con variaciones de ±20-30 % en las 48 horas siguientes al anuncio. El bitcoin, a menudo usado como indicador de mercado, podría beneficiarse de una afluencia de capital institucional, mientras que ethereum vería un aumento de actividad en su red.

La Fed se encuentra en una encrucijada: bajar las tasas en diciembre para apoyar la economía o mantenerlas para controlar la inflación. El mercado cripto, sensible a la liquidez y al dólar, podría beneficiarse de una relajación monetaria. Pero ¿qué pasará si la Fed sorprende a los mercados? La respuesta determinará el futuro de los activos digitales en 2026.