Polymarket investiga decenas de apuestas sospechosas relacionadas con las elecciones estadounidenses

A medida que se acercan las elecciones de medio término en Estados Unidos, los mercados de predicción llaman la atención sobre los riesgos relacionados con la información confidencial. Polymarket ha abierto decenas de investigaciones sobre apuestas sospechosas, incluyendo sospechas de uso de información privilegiada y manipulación. Según NPR, su equipo de vigilancia recibe cientos de alertas diariamente. Al menos dos casos han sido remitidos a las autoridades estadounidenses, mientras la plataforma refuerza sus controles antes de la votación del 3 de noviembre.

Polymarket refuerza la vigilancia de las apuestas electorales

Polymarket examina decenas de apuestas relacionadas con las elecciones de medio término en Estados Unidos, según declaraciones de Shana Bautista citadas por NPR. Responsable mundial de inteligencia e investigaciones, ella dirige un equipo de 16 personas encargado de detectar actividades sospechosas. La empresa busca identificar especialmente a usuarios que podrían estar explotando información no pública para ganar dinero. Estas investigaciones tienen lugar antes de la votación prevista para el 3 de noviembre.

Bautista se unió a Polymarket en junio, tras haber trabajado en el FBI y en análisis de criptomonedas. Desde su llegada, supervisa los controles sobre los mercados electorales. Su equipo utiliza un nuevo sistema de vigilancia para detectar comportamientos inusuales y examinar riesgos de manipulación. Según NPR, al menos dos casos de estas investigaciones han sido remitidos a la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la autoridad estadounidense encargada, entre otras cosas, de supervisar ciertos mercados financieros.

La responsable también recordó que el uso de información confidencial contraviene las condiciones de uso de las dos plataformas operadas por la empresa. Señala que estas prácticas también pueden infringir la ley. Su equipo busca, por tanto, identificar a usuarios que busquen sacar provecho de información a la que el público no tiene acceso. Sin embargo, la empresa no ha comunicado detalles de los casos examinados ni las posibles acciones tomadas en cada uno.

Un sistema que genera cientos de alertas al día

Para detectar operaciones sospechosas, Polymarket reúne varias categorías de datos. Su sistema analiza especialmente las publicaciones en redes sociales, las declaraciones de la Comisión Federal Electoral (FEC), la información de empresas de criptomonedas y los datos de sus socios bancarios. También se basa en modelos estadísticos para identificar comportamientos que merecen un examen más profundo. Cuando varios indicadores internos convergen, el sistema lanza una alerta a Bautista.

Este método genera cientos de reportes diarios, según la responsable de las investigaciones. Sin embargo, una alerta no significa automáticamente que un usuario haya cometido una infracción. Más bien permite al equipo detectar una actividad que requiere verificaciones adicionales. Bautista se niega a revelar los criterios precisos usados por el sistema, para preservar su eficacia y evitar que usuarios puedan evadir los controles.

La vigilancia cubre dos entornos distintos. La plataforma estadounidense impone una verificación de identidad, mientras que Polymarket International permite transacciones en criptomonedas sin identificación pública sistemática de los usuarios. Esta diferencia complica potencialmente el seguimiento de operaciones, pero Bautista considera que el anonimato sigue siendo limitado en los casos examinados por su equipo. Afirma que los investigadores siempre han podido identificar, al menos potencialmente, a las personas implicadas en los casos en que trabajan.

Los mercados electorales expuestos al riesgo de manipulación

Las apuestas sobre elecciones presentan riesgos particulares, ya que la información disponible puede influir en las expectativas de los participantes. Rajiv Sethi, profesor de economía en Barnard College, explica a NPR que estos mercados pueden producir efectos autocumplidos. De hecho, la percepción de una dinámica favorable a un candidato puede modificar comportamientos y expectativas de los participantes. Los movimientos de precio podrían entonces reforzar una tendencia ya percibida, sin reflejar necesariamente solo las probabilidades reales de un candidato.

Las sospechas de uso de información privilegiada en estos mercados no son nuevas. En mayo, varios miembros de equipos de campaña declararon a NPR haber ganado miles de dólares apostando en sus propios candidatos. Habrían usado información confidencial sobre encuestas no publicadas. Un exabogado de la CFTC explicó que tales operaciones podrían infringir la ley, según las circunstancias.

Esta situación también afecta a Kalshi, el principal competidor de Polymarket. En mayo, la empresa lanzó un sistema basado en las reglas de la FEC para impedir que miembros de equipos de campaña apostaran en elecciones. En junio, agregó obligaciones de reporte de empleo para ciertos mercados de alto riesgo y un mecanismo de evaluación de riesgos. Kalshi indicó haber abierto más de 150 investigaciones desde comienzos de año y remitido más de 20 casos a las autoridades. Sin embargo, un miembro de un equipo de campaña confesó a NPR haber encontrado la forma de evadir las restricciones.

La cooperación con las autoridades en el centro de los controles

En abril, Polymarket se asoció con Chainalysis, una empresa especializada en análisis de blockchain, para desarrollar herramientas destinadas a fortalecer la integridad de los mercados. Esta colaboración siguió por pocos días la imputación de un militar estadounidense en servicio activo. Habría usado información clasificada sobre una operación para capturar a Nicolás Maduro para realizar apuestas en la plataforma. Según informes, habría invertido más de 33,000 dólares y ganado cerca de 410,000 dólares.

El militar se declaró no culpable. Polymarket declaró haber detectado las transacciones sospechosas y alertado a las autoridades antes de su detención. Este caso destacó los riesgos asociados al uso de información sensible en los mercados de predicción. También ilustra la importancia de las herramientas de análisis de blockchain para examinar movimientos de fondos y rastrear a las personas detrás de ciertas operaciones.

El papel de las autoridades sigue siendo un tema relevante. Según NPR, la CFTC ha actuado poco hasta ahora para controlar los mercados de predicción, dejando la mayor parte de la vigilancia a los propios operadores. En septiembre, empleados de la agencia advirtieron que los contratos basados en la mención de palabras específicas o la participación de una persona en un evento podrían facilitar manipulaciones. Esta advertencia se produjo tres semanas después de una multa aplicada a un operador de prompter que había apostado en discursos que ya había leído.

Las próximas semanas permitirán medir la capacidad de Polymarket para detectar operaciones sospechosas durante el período electoral. La cantidad de alertas, investigaciones en curso y posibles reportes a las autoridades darán indicios sobre la eficacia de sus controles. De cara a la votación del 3 de noviembre, el desafío será limitar la explotación de información confidencial mientras se preserva la fiabilidad de los mercados de predicción.