L’adoption des stablecoins explose, BNY Mellon vise un marché de 3 600 milliards $ d’ici 2030

L’adoption institutionnelle de l’argent numérique prend de l’ampleur, marquant ce que BNY Mellon décrit comme un changement structurel majeur dans la finance mondiale. La banque prévoit que le marché combiné des stablecoins, des dépôts tokenisés et des fonds du marché monétaire numériques (FMM) pourrait atteindre 3 600 milliards de dollars d’ici 2030. Les stablecoins devraient représenter environ 41,6 % de ce total, le reste étant constitué des dépôts tokenisés et des FMM numériques.

BNY Mellon prévoit un essor institutionnel vers les fonds du marché monétaire tokenisés

BNY Mellon rapporte que de plus en plus d’institutions utilisent les stablecoins pour des transferts de grande valeur, réglés en minutes plutôt qu’en jours, leur offrant un meilleur contrôle de la liquidité et réduisant les retards des systèmes traditionnels. La banque estime que les stablecoins atteindront 1,5 billion $ d’ici 2030, à mesure que leur adoption se généralise dans les services financiers.

Les dépôts tokenisés et les FMM numériques gagnent également du terrain auprès des investisseurs institutionnels : BNY Mellon prévoit qu’ils atteindront 2,1 billions $ d’ici la fin de la décennie. Les entreprises voient dans les dépôts tokenisés une version améliorée des comptes traditionnels, permettant des transferts plus rapides, moins d’erreurs de rapprochement et une meilleure visibilité.

Les FMM tokenisés, eux, facilitent les mouvements de capital entre comptes ou produits en quasi-temps réel, offrant une précision accrue dans la gestion de trésorerie. Les fonds de pension, par exemple, pourraient déposer leurs marges sur produits dérivés en quelques secondes au lieu d’attendre plusieurs heures. Cette rapidité leur permet de réagir aux conditions de marché et de saisir des opportunités autrement inaccessibles.

L’argent numérique transforme les flux de travail institutionnels

Un avantage majeur des stablecoins et de l’argent tokenisé réside dans la réduction du risque de contrepartie lié au règlement. Les transferts numériques diminuent la probabilité qu’une partie ne livre pas les fonds ou les actifs à temps, réduisant ainsi le risque opérationnel sur l’ensemble du cycle de transaction. Les institutions qui effectuent fréquemment des mouvements de capitaux y voient une amélioration considérable par rapport aux systèmes traditionnels.

Plusieurs facteurs structurels alimentent cette vague d’adoption :

• Des règlements plus rapides, qui réduisent les délais de financement et de rapprochement.
• Des enregistrements numériques renforçant la traçabilité des flux de transactions.
• Moins de traitements manuels, donc un risque opérationnel réduit.
• Des transferts en temps réel offrant un meilleur contrôle de la liquidité.
• Des mouvements de fonds facilités, soutenant une activité d’investissement plus flexible.

BNY Mellon, qui supervise plus de 53 000 milliards de dollars d’actifs sous garde et administration, estime que ces avancées transformeront la finance institutionnelle au quotidien. À mesure que davantage d’entreprises adoptent l’argent numérique, les cycles de transaction se raccourcissent, les rapports deviennent plus clairs et le capital circule plus efficacement à travers les frontières.

Des cadres réglementaires plus clairs stimulent l’intérêt institutionnel

Les réglementations aux États-Unis, en Europe et en Asie évoluent en parallèle. Cette clarté croissante permet aux institutions d’utiliser les outils numériques sans prendre de risques juridiques excessifs. Des textes comme le règlement européen MiCA fixent des standards précis pour l’émission et l’utilisation des monnaies numériques et des actifs associés.

Les décideurs américains et asiatiques s’engagent dans la même voie : protéger les investisseurs et instaurer des règles cohérentes pour les émetteurs et prestataires de services. Sans de tels cadres, de nombreuses entreprises resteraient réticentes à investir massivement dans les systèmes de cash tokenisé.

BNY Mellon souligne que les outils basés sur la blockchain compléteront, sans les remplacer, les infrastructures financières existantes. Les blockchains permettent d’enregistrer les transactions de façon transparente et vérifiable, offrant aux entreprises des données fiables pour les audits, le reporting et les contrôles internes. Une meilleure fiabilité des enregistrements contribue à réduire les erreurs et à améliorer la qualité du traitement.

Carolyn Weinberg, directrice produit et innovation chez BNY Mellon, précise que l’intégration des rails financiers actuels avec la technologie blockchain aidera les entreprises à renforcer leurs opérations et à ouvrir de nouveaux canaux d’investissement.

Enfin, le momentum d’adoption continue de croître à mesure que les organisations reconnaissent les avantages concrets de l’argent numérique. Règlement accéléré, suivi simplifié et réduction du risque opérationnel donnent aux institutions un contrôle accru sur leurs fonds. Avec une réglementation plus claire et une adoption institutionnelle en pleine expansion, la prévision de 3 600 milliards de dollars d’ici 2030 formulée par BNY Mellon paraît de plus en plus réaliste.