Les contrats perpétuels sur actifs tokenisés explosent sur Hyperliquid et Binance

Les marchés des actifs tokenisés franchissent une nouvelle étape avec une forte hausse des volumes de négociation. Les contrats perpétuels adossés à des actions et des matières premières rivalisent désormais avec les produits liés au Bitcoin sur Hyperliquid et Binance. Cette évolution illustre une diversification progressive des échanges sur les plateformes spécialisées. Les dernières données montrent également que cette dynamique se poursuit, portée par une demande croissante pour des instruments de trading accessibles en continu.

Les contrats perpétuels sur actifs tokenisés rivalisent avec le Bitcoin

Les contrats perpétuels adossés à des actifs réels (RWA) enregistrent désormais un volume proche de celui des contrats Bitcoin sur Hyperliquid et Binance. Les données de Talos, relayées par Cointelegraph, montrent que ces produits gagnent rapidement du terrain, illustrant une évolution de l’activité sur les deux principales plateformes spécialisées.

Voici les principaux chiffres communiqués par Talos qui illustrent l’ampleur de cette progression :

• 61,7 milliards de dollars de volume cumulé sur sept jours pour les contrats perpétuels RWA, soit 99,2 % du volume des contrats perpétuels Bitcoin sur Hyperliquid et Binance ;
• 57,8 % des échanges concernent les actions tokenisées ;
• 28,2 % sont liés aux matières premières tokenisées ;
• 36,8 milliards de dollars de valeur pour les actifs réels tokenisés on-chain, hors stablecoins.

Les actions tokenisées dominent les échanges, devant les matières premières. En parallèle, les plateformes enrichissent progressivement leur offre en ajoutant davantage d’actifs réels tokenisés aux côtés des cryptomonnaies traditionnelles.

Sur Hyperliquid, les contrats perpétuels RWA ont généré 25,1 milliards de dollars de volume entre le 13 et le 19 juillet selon les données de Blockworks. Ce résultat dépasse le volume combiné de toutes les autres catégories de produits dérivés proposées sur la plateforme. Cette progression souligne l’intérêt grandissant des investisseurs pour ces nouveaux instruments financiers.

Hyperliquid confirme la poursuite de cette dynamique

Les premiers chiffres de la semaine en cours montrent que cette tendance ne ralentit pas. Le volume des contrats perpétuels RWA atteint déjà 37,2 milliards de dollars. Ce montant dépasse désormais celui des contrats Bitcoin d’environ 9 %, selon le tableau de bord de Talos.

Les actions tokenisées représentent 22,8 milliards de dollars de ce volume. Les matières premières suivent avec 9,1 milliards de dollars, tandis que les indices atteignent 4,2 milliards de dollars. Les ETF contribuent pour environ 338 millions de dollars. Les opérations de change, les contrats pré-IPO et d’autres actifs pondérés complètent le reste des échanges observés.

Jeremy Allaire, cofondateur et PDG de Circle, a déclaré dans un article publié sur X depuis quelques jours que « cette progression traduit une évolution des marchés crypto ». Selon lui, la croissance des échanges RWA sur Hyperliquid montre un déplacement progressif de l’activité vers des actifs tokenisés liés à l’économie réelle. Cette évolution accompagne l’élargissement continu de l’offre proposée par les plateformes.

Les marchés surveillent désormais le potentiel des produits tokenisés

Début juillet, Pantera Capital indiquait que les contrats perpétuels pourraient s’imposer bien au-delà des cryptomonnaies. Le fonds met en avant plusieurs caractéristiques, notamment une négociation disponible 24 heures sur 24, l’absence d’échéance des positions, une gestion simplifiée et une formation continue des prix. Ces éléments renforcent l’intérêt de nombreux acteurs pour cette catégorie de produits.

La croissance d’Hyperliquid attire également l’attention de la finance traditionnelle. Jeffrey Sprecher, directeur général d’Intercontinental Exchange, appelle les autorités à instaurer des conditions de concurrence équitables pour les contrats perpétuels disponibles en continu sur blockchain. Il considère que les structures actuelles ne doivent pas freiner le développement de ces nouveaux marchés.

Malgré cette accélération, les contrats perpétuels RWA représentent encore une part limitée de l’ensemble des produits dérivés crypto. Talos estime que le volume global des contrats à terme atteint environ 821,4 milliards de dollars sur les sept derniers jours. Les produits RWA suivis représentent ainsi près de 7,5 % de ce marché, ce qui laisse encore une marge de progression importante.

Si cette dynamique se confirme dans les prochaines semaines, les contrats perpétuels adossés à des actifs tokenisés pourraient continuer à gagner du terrain face aux produits centrés sur le Bitcoin. L’évolution des volumes sur Hyperliquid et Binance permettra de mesurer si cette diversification s’inscrit durablement dans les habitudes de négociation des investisseurs.