Bitcoin en équilibre face aux grands déclencheurs macroéconomiques

Bitcoin est à un carrefour alors que les traders anticipent un certain nombre d’annonces macroéconomiques à venir. Au moment de la rédaction, la cryptomonnaie phare se négociait autour de 112 787 $, un petit gain de 0,30 % par jour, mais une performance plus faible sur la semaine. Malgré la résilience de Bitcoin, les analystes restent prudents quant à la direction à court terme du BTC, qui dépendra de la réaction des investisseurs face aux niveaux majeurs de support et de résistance dans les jours à venir.

La pression monte sur les détenteurs à court terme

Selon Glassnode, l’offre de Bitcoin en profit a atteint environ 90 %, un seuil qui signale souvent des moments définissant la tendance. Si ce ratio reste au-dessus de ce niveau, le marché pourrait retrouver des sommets. 

Cependant, redescendre en dessous pourrait déclencher une phase corrective. Actuellement, l’actif se négocie sous le coût moyen des détenteurs à un mois et trois mois, plaçant ces cohortes sous tension. Tout rebond vers 115 600 $ rencontrera probablement une résistance, car de nombreux investisseurs cherchent à vendre à l’équilibre.

De plus, les données de Glassnode mettent en évidence une fourchette de négociation entre 107 000 et 113 600 $. Le support est concentré autour du niveau de 107 000–108 900 $, et la résistance se situe juste au-dessus de 113 000 $. 

Toute défaillance dans la défense de la limite inférieure entraînera un recul vers la fourchette 93 000–95 000 $. Par conséquent, il subsiste une faiblesse dans le sentiment à court terme de Bitcoin car la position sur les contrats à terme est légèrement baissière.

Les ETF et la demande institutionnelle assurent un coussin

Malgré la pression sur les traders particuliers, la demande structurelle continue d’absorber l’offre. Timothy Misir, chef de la recherche chez BRN, a noté que les ETF spot américains ont ajouté environ 81 millions de dollars d’afflux de Bitcoin en une journée. 

Les fonds Ethereum ont également attiré plus de 300 millions de dollars, reflétant un appétit institutionnel constant. De plus, les ETF, les entreprises et les gouvernements achètent désormais collectivement près de 3 600 BTC par jour, dépassant largement l’émission des mineurs.

Notamment, Metaplanet du Japon a également dévoilé l’intention de dépenser plus de 800 millions de dollars pour acheter du Bitcoin en septembre et octobre. Par ailleurs, le hashrate de Bitcoin est également à des sommets historiques, indicateur d’une forte confiance des mineurs malgré l’appréhension majoritaire des investisseurs à court terme.

Niveaux clés de support à venir

Ali Martinez a souligné les niveaux structurels les plus importants de Bitcoin. Il a identifié 104 520 $ comme zone critique passant de résistance à support, avec 97 050 $ agissant comme un repli si les prix faiblissent. 

Le plancher à long terme le plus bas est autour de 59 720 $, ancré dans une accumulation historique importante des données on-chain de Bitcoin. Par conséquent, toute position au-dessus de 104 520 $ soutient une tendance haussière, tandis qu’un renversement pourrait déclencher des corrections de prix plus profondes pour Bitcoin.

Perspectives à venir

Le marché des crypto reste sensible aux déclencheurs macroéconomiques. Les données d’emploi américaines à venir, la publication de l’inflation du 11 septembre et la réunion de la Réserve fédérale le 17 septembre sont prêts à façonner le sentiment de risque.