Stablecoins : Mastercard dévoile un outil de détection des fraudes

Mastercard ajoute une couche de sécurité aux paiements en stablecoins. Son nouvel outil, Stablecoin Security, attribuera aux transactions un score de risque avant même que les fonds soient déplacés on-chain. Fraude, arnaques, sanctions et autres risques de criminalité financière seront analysés à partir de données de paiement et blockchain. Borderless.xyz et Keyrails sont les premiers partenaires. Le lancement commercial mondial est prévu en 2027.

Mastercard apporte ses outils antifraude à la crypto

Mastercard ne part pas de zéro dans les stablecoins. En mars, le groupe avait déjà misé jusqu’à 1,8 milliard de dollars sur BVNK, une entreprise spécialisée dans les infrastructures reliant monnaies classiques et blockchain.

Stablecoin Security s’attaque maintenant à la sécurité des flux eux-mêmes. L’outil combine les données historiques et les capacités de détection de Mastercard avec des informations provenant des blockchains. Lorsqu’une transaction est initiée, le système examine l’origine des fonds, leur parcours et le contexte du paiement.

Il recherche notamment des indicateurs liés à la fraude, aux arnaques, aux sanctions internationales et à d’autres activités financières suspectes. Un score de risque est ensuite envoyé à l’institution financière via une API. La particularité tient au timing : cette information peut être disponible avant que les fonds ne partent on-chain. Une banque peut donc intégrer le résultat dans ses systèmes existants de fraude et de conformité et décider de la suite à donner à la transaction.

Mastercard ne bloque pas automatiquement tous les paiements signalés. Stablecoin Security fournit surtout l’information permettant à l’institution de prendre sa décision.

593 millions d’événements montrent la complexité des stablecoins

La surveillance devient plus compliquée à mesure que les paiements crypto se mêlent aux smart contracts. Mastercard cite notamment une étude de la Banque des règlements internationaux consacrée à l’activité de USDT, USDC et PYUSD sur Ethereum en 2025.

Les chercheurs ont analysé 593 millions d’événements enregistrés dans 141 millions de transactions Ethereum. Près de 60 % des événements de transfert de stablecoins apparaissaient à l’intérieur de transactions complexes. Un transfert peut ainsi n’être qu’une étape parmi plusieurs autres : swap, prêt, arbitrage, apport de liquidité ou règlement.

Suivre uniquement l’adresse qui envoie des USDC et celle qui les reçoit ne suffit donc pas toujours à reconstruire ce qui s’est réellement passé. Pendant ce temps, leur usage dans les paiements progresse. USDC et USDT représentent déjà 84 % des dépenses effectuées avec les cartes crypto, selon les données analysées cet été. Mastercard veut appliquer à ces nouveaux flux une partie des outils qu’elle utilise depuis longtemps dans les paiements traditionnels.

Borderless et Keyrails ouvrent le déploiement en 2027

Deux entreprises testeront les premières intégrations. Borderless.xyz connecte des institutions financières à des fournisseurs de stablecoins réglementés dans plus de 113 pays et 72 devises. Keyrails travaille surtout sur les paiements commerciaux transfrontaliers de montants élevés, notamment dans les marchés émergents.

Le lancement commencera en Amérique du Nord. Mastercard prévoit ensuite une disponibilité commerciale mondiale en 2027. BVNK doit également rejoindre Stablecoin Security l’année prochaine. Le groupe multiplie désormais les passerelles entre ses infrastructures historiques et les actifs numériques. Il avait déjà ouvert son réseau aux paiements autonomes pilotés par des agents IA, stablecoins compris.

Visa avance sur le même terrain. Son concurrent vient de faire passer les paiements en stablecoins de Visa Direct à la production commerciale. Mastercard ajoute ici une autre pièce : la conformité avant le règlement. Les stablecoins promettent des transferts rapides, disponibles 24 heures sur 24 et directement exécutables sur blockchain. Les banques veulent aussi savoir à qui elles ont affaire avant d’envoyer l’argent. Stablecoin Security est conçu précisément pour ce moment.