Supports et résistances : Les bases de l'analyse technique

Les supports et résistances sont des niveaux sur lesquels les prix s’arrêtent sur le graphique, confrontant les acheteurs et les vendeurs de l’actif. Visant à comprendre les mouvements des prix, ils constituent les bases des stratégies d’investissement en bourse. Mais comment identifier ces niveaux ? Quels en sont les avantages et les limites ? Comment trader les cryptos avec ces indicateurs ? Les réponses dans cet article.

Supports et résistances en trading : c’est quoi ?

Les supports et les résistances (S&R) sont les piliers de l’analyse technique et de l’investissement en bourse. Alors que le choix des autres stratégies dépend des préférences de chaque trader, ces deux indicateurs restent obligatoires dans le trading. Ils indiquent les zones psychologiques où les acheteurs et les vendeurs s’affrontent.

Le support est un niveau où le prix d’un actif a tendance à rebondir. Ce niveau bloque la baisse du prix de l’actif, les acheteurs étant plus nombreux que les vendeurs.

La résistance est un niveau sur lequel le prix va buter, sans réussir à aller plus haut. Ce niveau bloque la hausse du prix de l’actif, les vendeurs étant plus nombreux que les acheteurs.

Ces niveaux sont donc les zones où le prix d’un actif est le plus susceptible de réagir à la hausse ou à la baisse.

Comment trader le bitcoin avec les supports et résistances ?

Pour trader le bitcoin à l’aide des S&R, il est possible d’adopter trois approches : 

• Le rebond : vous pourrez être tenté de placer un ordre d’achat à l’extrémité d’un intervalle, pourtant les niveaux de S&R ne sont pas fixes et peuvent casser facilement. Il faut alors attendre qu’un rebond se produise avant de passer un ordre d’achat. Un rebond se réalise lorsque le prix du bitcoin touche une ligne de tendance sans la franchir puis repart dans le sens opposé.
• La méthode agressive : elle vise à profiter d’un breakout en entrant dans le trade au moment où le prix du BTC dépasse la résistance. Cela signifie que les vendeurs ont perdu cette zone, laissant les acheteurs faire monter le prix.
• La méthode conservatrice : elle est utilisée en cas de pullback, c’est-à-dire que lorsque le prix augmente rapidement, il a tendance à chuter rapidement et rebondir sur l’ancienne résistance. Dans ce cas, il est également judicieux d’attendre un rebond avant de se positionner à l’achat afin de réduire les risques.

Pourquoi les supports et résistances sont importants dans le trading bitcoin ?

Les S&R sont importants dans le trading Bitcoin, car ils sont les piliers de l’analyse technique.

Avantages 

Le S&R présente différent intérêt pour le trading : 

• Utilisable sur n’importe quel marché : ces niveaux sont faciles à détecter. Ce qui les rend flexibles pour tout type de marché, que ce soit les cryptomonnaies, les actions ou le Forex ;
• Mieux déterminer la psychologie du marché : la psychologie du marché correspond au sentiment global des traders et permet de créer des supports et des résistances avec des prix à chiffres ronds, par exemple 200 $ ou 50 000 $ ;
• Assurer une meilleure gestion des risques : ils permettent d’identifier systématiquement les zones qui présentent des opportunités et des risques ;
• Déterminer une stratégie de trading efficace : les zones de S&R permettent de mieux définir le stop-loss par exemple.

Inconvénients

Cependant, les S&R présentent quelques failles : 

• Caractère temporaire : les S&R ne durent pas indéfiniment. Un support peut devenir invalide à tout moment ;
• Dépendance aux timeframes utilisées : la solidité des S&R dépend fortement des différentes unités de temps utilisées ;
• Absence de précision : les S&R ne sont jamais totalement précis, mais restent approximatifs. 

Comment déterminer les supports et résistances sur le graphique ?

Il existe différents types de S&R qu’il convient de connaître pour effectuer une analyse graphique en bourse.

Récents plus hauts et plus bas

Les récents plus hauts et plus bas permettent d’identifier les S&R. Par exemple, si le cours du Bitcoin chute à 30 000 $ et remonte jusqu’à 35 000 $ avant de rechuter, nous pourrons à nouveau surveiller les 30 000 $ comme zone de support ou les 35 000 $ comme zone de résistance.

Indicateurs

Ces outils peuvent également être utilisés pour déterminer des S&R. Il en existe plusieurs, on peut citer : 

• Les moyennes mobiles : elles permettent d’analyser l’évolution de l’actif, en supprimant les fluctuations transitoires, de manière à identifier les tendances à plus long terme. Pour calculer la moyenne mobile, il faut faire la moyenne des différents prix des derniers jours, puis tracer une ligne représentant la moyenne de ces prix. On distingue plusieurs types de moyennes mobiles telles que la moyenne mobile simple (MA), la moyenne mobile pondérée (WMA), la moyenne mobile exponentielle (EMA), etc. ;
• Le nuage d’Ichimoku : représenté sous forme d’un nuage sur un graphique, cet indicateur technique fournit un aperçu rapide de la tendance générale du marché. Il définit les niveaux de S&R, fournit des signaux de trading potentiels et mesure le momentum (vitesse d’évolution des cours sur une période donnée) ;  
• Le RSI (Relative Strength Index) : il s’agit d’un indicateur de force relative interne qui permet de savoir si un actif est suracheté ou survendu. Dans une condition haussière, le RSI a tendance à rester entre 40 à 90, la zone de support se situant entre 40-50. Dans une condition baissière, le RSI a tendance à rester entre 10 à 60, la zone de résistance se situant entre 50-60 ;
• Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) : la divergence et convergence des moyennes mobiles permet de suivre les tendances via les moyennes mobiles en vue de déterminer le momentum de la cryptomonnaie que vous souhaitez trader.

Lignes de tendance

Les lignes de tendance représentent des lignes sur lesquelles le prix va réagir. Elles sont reliées par des points de données spécifiques qui aident les traders et les chartistes à visualiser plus facilement les mouvements de prix et d’identifier les tendances du marché.

La ligne de tendance haussière indique les niveaux de support en dessous desquels le prix a peu de chances de descendre. La ligne de tendance baissière indique les niveaux de résistance au-dessus desquels le prix a peu de chances de monter.

Théoriquement, deux points quelconques d’un graphique permettent de tracer des lignes de tendance. Cependant, la plupart des chartistes estiment qu’utiliser trois points ou plus, rend la ligne valide. Les deux premiers points définissent une tendance potentielle tandis que le troisième point vient tester la validité.

Comment utiliser au mieux les supports et résistances ?

Connaître les S&R est une bonne chose, mais savoir les utiliser est encore mieux.

Positionner les ordres en fonction des supports et des résistances

Positionner vos ordres en fonction des S&R dépend de votre stratégie d’investissement en bourse, selon qu’elle est à long, à moyen ou à court terme. Mais il est fréquent de placer un ordre d’achat sur un support et un ordre de vente sur une résistance.

En effet, dans un trading à court terme, par exemple, il est préférable de placer un achat lorsque la valeur de la crypto se rapproche de son seuil de support, c’est-à-dire son niveau bas. De même, placez une vente lorsque la valeur est prête à atteindre son niveau de résistance, à savoir son niveau haut. Lorsqu’une de ces droites est atteinte plusieurs fois sur une période, les chances d’une cassure (breakout) augmentent.

Tenir compte des inversions de support et résistance

Il est important de noter que les niveaux de S&R peuvent s’inverser. Une résistance cassée par le haut pourrait devenir un support, empêchant le prix de redescendre. Et inversement, un support cassé par le bas pourrait devenir une résistance, empêchant le prix de remonter.

La cassure ou breakout désigne le dépassement de la ligne de tendance. Le cours de l’actif sort d’un niveau de support ou de résistance défini avec une augmentation du volume. Cela entraîne généralement une hausse ou baisse importante.

Évaluer la solidité des supports et des résistances

L’analyse technique est une affaire de probabilité. Les S&R ne sont donc pas à 100 % corrects. Il existe néanmoins des techniques permettant de déterminer la solidité des niveaux de S&R : 

• Plus le marché a atteint un niveau sans le dépasser, plus le niveau de support ou de résistance est considéré comme solide ;
• Les niveaux de S&R les plus solides sont rarement des chiffres exacts ;
• Plus l’échelle de temps (timeframe) que vous utilisez est grande, plus le S&R sera solide.

Conclusion

Vous l’aurez compris, il est impossible de procéder à une analyse technique efficace sans passer par les supports et les résistances. Ils constituent les bases d’une bonne analyse des mouvements de prix d’un actif. Si vous voulez optimiser votre investissement en bourse et trading crypto, il est impératif de maîtriser ces deux indicateurs. Notez toutefois que face à un marché très fluctuant, les S&R n’indiquent que de simples probabilités.