Tron DAO : Étude de l'utilisation des stablecoins sur les principaux réseaux de blockchain

Tron DAO se penche sur la croissance des stablecoins et sur la manière dont ils sont utilisés sur différentes blockchains.

Selon Chainalysis, le Nigeria a l’un des taux d’adoption des cryptomonnaies les plus élevés au monde. Les politiques monétaires restrictives et l’absence de monnaie stable ont alimenté cette croissance. Les cryptomonnaies représentent une opportunité sans précédent pour de nombreux Nigérians de participer à la main-d’œuvre mondiale et d’en tirer des avantages économiques. Les taux d’adoption des cryptomonnaies continuant de grimper en flèche et l’adoption mondiale avoisinant les 420 millions d’utilisateurs, l’utilisation des stablecoins a augmenté.

Qu’est-ce qu’un stablecoin ?

Les stablecoins sont des cryptomonnaies liées à un actif stable, comme le yuan chinois offshore, le dollar américain, l’euro ou l’or. Ces stablecoins sont conçus pour offrir la stabilité des monnaies fiduciaires tout en tirant parti des avantages des cryptomonnaies, tels que la rapidité des transactions transfrontalières et du commerce transactionnel quotidien. Dans les pays où les politiques monétaires sont restrictives ou les monnaies traditionnellement instables, les stablecoins ouvrent un nouveau monde de possibilités. Par exemple, les citoyens de certains pays se sont tournés vers les actifs numériques comme alternative à la monnaie au milieu des pénuries bancaires et de l’hyperinflation, et les stablecoins ont offert des solutions viables.

Il existe plusieurs types de stablecoins.

Les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires

Les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires sont des cryptomonnaies adossées à des monnaies fiduciaires, telles que le dollar américain ou l’euro. Ces stablecoins sont émis par une autorité centrale qui détient en réserve un montant équivalent de monnaie fiduciaire. Ce stablecoin est conçu pour maintenir une parité de 1:1 avec la monnaie fiduciaire sous-jacente. L’USDT et l’USDC en sont des exemples.

Les stablecoins adossés à des cryptomonnaies

Les stablecoins adossés à des cryptomonnaies sont des cryptomonnaies adossées à d’autres cryptomonnaies, telles que le bitcoin ou l’ethereum. Ces stablecoins peuvent être émis par une autorité centrale ou une organisation autonome décentralisée (DAO) qui détient le montant équivalent de cryptomonnaie en réserve. Ce stablecoin est conçu pour maintenir une valeur stable par rapport à la cryptomonnaie sous-jacente.

Stablecoins algorithmiques

Les stablecoins algorithmiques sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable grâce à un mécanisme algorithmique complexe. Ces stablecoins ne sont pas garantis par des devises fiduciaires ou des cryptomonnaies et n’ont pas besoin d’une autorité centrale pour être émis ou maintenus. Elles sont donc difficiles à réglementer et ont fait l’objet de nombreuses critiques et d’un examen minutieux en 2022.

Les stablecoins circulent-ils sur la plupart des réseaux de blockchain ?

La réponse courte est oui, bien qu’il y en ait deux qui circulent exponentiellement plus que tous les autres combinés.

Au 21 juin 2023, la capitalisation boursière totale de l’ensemble des stablecoins s’élevait à plus de 128,58 milliards de dollars. Selon DeFiLlama, les cinq réseaux de blockchain suivants sont ceux qui font circuler le plus de stablecoins, avec des données spécifiques à chaque blockchain :

• Ethereum | 70,51 milliards $ | 51.11 % USDT
• TRON | 43,73 milliards de dollars | 92.40 % USDT
• Binance Smart Chain | 5,69 milliards de dollars | 59.56 % USDT
• Arbitrum | 1,78 milliard de dollars | 58.74 % USDC
• Solana | 1,53 milliard | 56.68 % USDT

Remarquez la part de marché d’Ethereum et de TRON par rapport aux autres acteurs du top 5. Par ailleurs, l’ascension rapide d’Arbitrum à la quatrième place de cette liste pourrait surprendre certains analystes et amateurs de cryptomonnaies. Les raisons et la manière dont cela s’est produit pourraient faire l’objet d’un article de recherche distinct et de qualité. Dans cet article, cependant, examinons simplement comment les stablecoins sont utilisés sur les principaux réseaux de blockchain.

Comment les stablecoins sont-ils utilisés ?

Les stablecoins sont utilisés à des fins diverses, notamment :

La finance décentralisée (DeFi)

La finance décentralisée (DeFi) fait référence à un ensemble d’applications financières qui permettent aux utilisateurs d’accéder à des services financiers sans avoir besoin d’intermédiaires « centralisés », tels que les banques ou les institutions financières. De nombreux protocoles DeFi proposent des pools de liquidités où les utilisateurs peuvent déposer des cryptomonnaies et des stablecoins afin de percevoir des intérêts ou d’échanger des tokens. Les stablecoins sont un élément essentiel de l’écosystème DeFi.

Selon le rapport trimestriel Q1 2023 de BitWise, les paiements et transferts en stablecoins ont représenté 17 000 milliards de dollars du marché DeFi à ce jour, avec plus de 2 000 milliards de dollars de transactions en stablecoins pour le seul Q1 2023. À titre de comparaison, 2 000 milliards de dollars représentent plus que ce que PayPal a traité durant toute l’année 2022.

Paiements transfrontaliers

Certains stablecoins sont utilisés pour des paiements transfrontaliers rapides et bon marché. En utilisant les stablecoins, les utilisateurs peuvent éviter les frais élevés et les temps de transaction lents associés aux méthodes traditionnelles de paiement transfrontalier. Selon un article de Forbes datant d’avril 2023 :

« Les stablecoins sont en passe de devenir la norme pour les transferts de fonds, les paiements et les transactions transfrontalières dans un avenir proche. Avec le lancement officiel de l’ISO20022, la nouvelle norme mondiale pour la messagerie financière qui vise à rationaliser et à normaliser la communication des données financières entre les différentes institutions financières, les entreprises et les gouvernements seront en mesure de puiser dans les cryptomonnaies et les stablecoins conformes pour construire des supports financiers mondiaux. »

Trading

Les stablecoins sont utilisés pour le trading sur les exchanges de cryptomonnaies. Au mois de mai, le volume des échanges de paires de stablecoins a atteint 292 milliards de dollars. Le trading de stablecoins permet aux utilisateurs de se couvrir contre les fluctuations du marché et de maintenir la liquidité, car ils peuvent facilement convertir leurs avoirs en d’autres cryptomonnaies ou en monnaies fiduciaires. En utilisant des stablecoins, les traders peuvent détenir des cryptomonnaies sur les exchanges en attendant que la volatilité se résorbe. Les traders utilisent également des stablecoins pour déplacer des cryptomonnaies entre différents exchanges et différentes blockchains, en utilisant normalement un pont de blockchain pour ce faire.

Tokenisation

Les stablecoins sont utilisés pour la tokenisation d’actifs, tels que l’immobilier ou l’or. En tokénisant les actifs à l’aide de stablecoins, les utilisateurs peuvent investir ensemble dans une cause, une entreprise ou une marque. La tokenisation permet de mettre en place une structure de récompenses de fidélité plus incitative. Elle permet également d’accéder à la propriété fractionnée d’actifs sans avoir recours à des intermédiaires, tels que des sociétés d’investissement ou des institutions financières. La tokenisation des actions est un marché émergent. L’un de ses aspects positifs est qu’elle permettra l’investissement fractionné dans des actions de grande valeur, et les stablecoins seront probablement utilisés pour calmer les craintes des investisseurs concernant la volatilité perçue des cryptomonnaies.

Emprunts et prêts

Les stablecoins sont également utilisés à des fins d’emprunt et de prêt. Les protocoles de prêt permettent aux utilisateurs d’emprunter et de prêter des stablecoins à des taux d’intérêt fixes. Cela permet aux utilisateurs d’accéder à des liquidités sans vendre leurs cryptomonnaies tout en gagnant des intérêts sur leurs stocks de stablecoins. Les prêts et emprunts de cryptomonnaies représentent actuellement un marché de plus de 5,2 milliards de dollars, car les stablecoins contribuent au mouvement monétaire et à l’infrastructure de base. À l’avenir, les analystes prédisent que les stablecoins optimiseront les emprunts et les prêts dans tous les secteurs, en particulier le secteur hypothécaire, en permettant des décisions plus rapides sur les prêts ainsi qu’une distribution plus rapide des fonds.

Charité et philanthropie

Enfin, les stablecoins sont utilisés à des fins caritatives et philanthropiques sur de nombreuses blockchains. De nombreuses organisations à but non lucratif commencent à accepter les stablecoins tels que l’USDT comme moyen de paiement pour les dons. C’est particulièrement vrai pour les organisations caritatives internationales, car les stablecoins permettent aux donateurs d’effectuer des paiements rapides et sûrs sans se soucier des frais de transaction élevés liés aux paiements transfrontaliers. Dans le cadre des secours en cas de catastrophe, les stablecoins permettent de réagir rapidement et en temps réel aux crises. Par exemple, les cryptomonnaies ont joué un rôle important dans les réponses immédiates à la guerre en Ukraine, tant du côté russe que du côté ukrainien, bien que pour des raisons différentes. Les cryptomonnaies ont également permis d’apporter des secours lors du tremblement de terre en Turquie et en Syrie.

Que disent les données sur les stablecoins ?

De manière concise, les données indiquent que leur utilisation augmente de manière exponentielle. La capitalisation boursière des stablecoins est en forte hausse depuis 2021, et leur importance dans l’économie mondiale se confirme. Jetez un coup d’œil au graphique de la capitalisation boursière de l’USDT depuis 2016, ainsi qu’à d’autres graphiques :

USDC :

DAI :

TUSD :

Les stablecoins sont devenus un élément important de la finance décentralisée et du commerce quotidien. Ils permettent aux utilisateurs d’accéder à des actifs de valeur stable dans un marché autrement volatile.

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