La tokenisation s'emballe : Bitwise alerte sur son impact imminent sur les cryptos

La tokenisation devient rapidement un point central dans l’univers de la crypto. Sa progression est soutenue par un intérêt grandissant des grandes institutions, des signaux réglementaires en amélioration, et des avancées technologiques sur les plateformes blockchain. Dans cet élan, l’attention se tourne désormais vers la rapidité avec laquelle ce mouvement pourrait commencer à influencer les prix des cryptomonnaies.

La tokenisation prend de la vitesse avec l’activité récente

Plusieurs développements notables du mois dernier ont souligné la rapidité à laquelle la tokenisation progresse. Les plateformes de trading Robinhood et Kraken ont toutes deux lancé des services de négociation d’actions tokenisées, utilisant la solution Layer 2 Ethereum Arbitrum et la blockchain Solana, respectivement.

En même temps, Coinbase a clairement affiché ses intentions sur le marché américain. La société cherche à obtenir l’approbation de la Securities and Exchange Commission pour offrir la négociation d’actions tokenisées et a qualifié cet effort de priorité absolue, reflétant le sérieux avec lequel elle perçoit cette opportunité.

Parmi d’autres mises à jour récentes :

• Citadel, DTCC et Goldman Sachs ont investi 135 millions de dollars dans le Canton Network, une blockchain dédiée aux actions et obligations tokenisées.
  
• Le président de la SEC, Paul Atkins, a qualifié la tokenisation d’innovation majeure, signalant une réglementation plus favorable à venir.
  
• Mercado Bitcoin prévoit de tokeniser 200 millions de dollars d’actifs réels en utilisant le XRP Ledger, étendant l’utilisation de la blockchain en Amérique latine.
  
• La valeur totale des actifs réels tokenisés sur les blockchains publiques a atteint un record de 24,31 milliards de dollars à la mi-2025.
  
• Galaxy Digital a mis en garde que la croissance de la tokenisation pourrait impacter les revenus de la NYSE, soulignant son influence croissante.
  

Cette croissance pourrait bientôt influencer les prix des cryptos

Les analystes de Bitwise, Matt Hougan et Ryan Rasmussen, ont souligné que la tokenisation croît rapidement et pourrait bientôt impacter les prix des cryptomonnaies. La raison est claire : le marché de la tokenisation est « énorme ».

Ils ont souligné que la valeur combinée des actions et obligations est d’environ 257 000 milliards de dollars, 117 000 milliards en actions et 140 000 milliards en obligations,ce qui pourrait potentiellement être tokenisé. Ce chiffre ne prend même pas en compte d’autres actifs moins traditionnels.

De plus, il y a beaucoup de battage médiatique autour des stablecoins, dont la croissance est attendue de 250 milliards à 2 000 milliards de dollars d’ici 2030. Mais même à cette taille, les stablecoins représentent moins de 1 % de l’opportunité de tokenisation envisagée par des experts comme Larry Fink.

Ils ont noté que cela pourrait prendre plusieurs années avant que la majorité des échanges d’actions et obligations ne se fasse sur chaîne. Pourtant, avec des entreprises comme Robinhood et Tradeweb qui se préparent dès maintenant, la tokenisation pourrait atteindre une part de marché de 1 à 5 % en quelques années, débloquant des milliers de milliards et surpassant d’autres secteurs de la crypto, y compris Bitcoin. Ils ont déclaré :

Mais avec les grandes institutions financières telles que Robinhood et Tradeweb qui se positionnent dès aujourd’hui pour cette transition, je commence à me demander : la tokenisation pourrait-elle atteindre 1 à 5 % de pénétration en quelques années ? Une douzaine de projets pilotes majeurs pourraient-ils nous amener à ce niveau de pénétration de marché ? Cela semble possible, et cela représenterait des milliers de milliards de dollars… plus que toute autre application ou actif crypto, y compris Bitcoin.

Investir dans la tokenisation : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier

Les analystes de Bitwise recommandent que l’approche « la plus propre » pour investir dans la tokenisation soit de diversifier entre les principales blockchains Layer 1 et les projets d’infrastructure associés. Cela inclut Ethereum, Solana, XRP, Chainlink et d’autres liés à l’écosystème de la tokenisation.

Ils ont noté que même si Ethereum est actuellement en tête et pourrait capter la plus grande part du marché de la tokenisation, de nombreuses autres opportunités existent encore. Plutôt que de se concentrer sur une seule plateforme, il serait préférable pour les investisseurs de répartir leur exposition sur plusieurs.

On pourrait argumenter en faveur de concentrer ses mises, surtout qu’Ethereum est le leader actuel de la tokenisation et bien positionné pour gagner des parts de marché, mais cela me paraît trop spécifique. Regardez juste les annonces ci-dessus : de nombreux acteurs différents ont une part du gâteau. Il serait dommage d’annoncer trop tôt la tendance de la tokenisation pour ensuite parier sur le mauvais cheval.

Analystes de Bitwise

Bitwise a ajouté que le marché de la tokenisation pourrait croître de plus de 4 000 fois dans les prochaines années. Cette croissance rapide est déjà visible dans l’ascension des fonds tokénisés, qui ont récemment dépassé 5,7 milliards de dollars.