Crypto : La BCE lance son projet CBDC avec 36 partenaires

La BCE franchit un cap décisif dans la réalisation de son projet crypto. Le 14 juillet 2026, elle annonce en effet la sélection de 36 prestataires de services de paiement pour participer au pilote de l’euro numérique. Décryptage : le projet CBDC passe de la phase de conception à celle du test opérationnel. On vous en dit plus dans les prochains paragraphes !

Une liste de modèles variés entre banques et acteurs crypto

Depuis le début de l’année, la BCE multiplie les avancées pour mener à bien son projet crypto. En juin par exemple, elle lance un test bancaire en Italie. En mars 2026, elle ouvre un appel à manifestation d’intérêt en vue de la phase opérationnelle de son projet de CBDC. Résultat : plus de 50 candidatures déposées.

Dans ce sens, le membre du directoire de la BCE et responsable du groupe de travail de haut niveau sur l’euro numérique Piero Cipollone a déclaré :

Le vif intérêt du marché pour ce projet crypto montre que le secteur privé est prêt à s’engager activement et à faire rapidement avancer le projet d’euro numérique afin de renforcer le paysage européen des paiements.

La liste des 36 prestataires retenus inclut des banques traditionnelles comme Deutsche Bank et Revolut. Mais on y retrouve aussi UniCredit, BPCE, Stripe, Adyen, SumUp et Worldline. L’Italie arrive en tête avec sept participants, dont :

• Poste Italiane ;
• Nexi Payments ;
• Banca Sella ;
• Banca Monte dei Paschi di Siena ;
• Isybank ;
• Numia.

Elle est suivie par l’Allemagne avec cinq acteurs, puis le Portugal et la Grèce avec trois participants chacun.

D’après le communiqué officiel publié par la BCE le 14 juillet, les prestataires se déclinent en deux profils distincts : les distributeurs et les acquéreurs. Les premiers donneront au personnel de la BCE et des banques centrales nationales l’accès aux services bêta de l’euro numérique. Les seconds permettront à des commerçants sélectionnés d’accepter les paiements en euro numérique. Plusieurs acteurs cumuleront les deux rôles.

Une seule ambition stratégique : renforcer la souveraineté monétaire européenne

L’un des moteurs de cette CBDC est la montée en puissance des stablecoins crypto adossés au dollar. On fait principalement allusion à l’USDT de Tether et à l’USDC de Circle. La BCE considère en effet leur adoption croissante comme une menace pour l’autonomie monétaire européenne. Un risque souvent évoqué publiquement par la présidente Christine Lagarde. Selon elle, ces stablecoins pourraient favoriser une forme de « dollarisation numérique » du continent.

Dans ce contexte, l’euro numérique se présente donc comme la réponse souveraine de l’Europe face à l’expansion de la crypto privée dans les paiements du quotidien. Le raisonnement est simple : si les citoyens et les commerçants européens se tournent massivement vers des stablecoins crypto libellés en dollars pour leurs transactions numériques, la BCE perdrait une partie de sa capacité à piloter la politique monétaire de la zone euro.

La CBDC vise ainsi à offrir une alternative européenne, adossée à la monnaie de banque centrale. Elle serait capable de concurrencer directement les usages que la crypto a largement popularisés depuis plusieurs années (notamment dans les paiements transfrontaliers et le commerce en ligne).

CBDC contre crypto : la trajectoire européenne tranche avec celle adoptée par les États-Unis

Début juillet 2026, une loi américaine est entrée en vigueur interdisant à la Fed d’émettre ou de créer un dollar numérique jusqu’au 31 décembre 2030. Une décision saluée non seulement par les partisans de la crypto et des monnaies décentralisées, mais aussi par certains défenseurs des libertés individuelles. Ces derniers redoutent en effet qu’une CBDC ne permette une surveillance accrue des transactions ou un blocage arbitraire de l’accès à la monnaie par une autorité centrale.

À l’inverse, l’Europe choisit d’avancer : un comité du Parlement européen a validé le mois dernier des avancées sur le cadre législatif encadrant la CBDC, pendant que la BCE entre en phase de test.

Cette divergence stratégique illustre deux visions opposées : la retenue réglementaire aux États-Unis face à l’accélération assumée en zone euro. Chacune reflète des priorités politiques et monétaires distinctes.

Quelles sont les prochaines étapes pour l’écosystème crypto et bancaire ?

Le pilote de cette CBDC débutera au second semestre 2027 pour une durée de 12 mois. Cette phase impliquera la BCE ainsi que 19 banques centrales nationales de la zone euro, notamment :

• en Allemagne ;
• en France ;
• en Italie ;
• en Espagne ;
• aux Pays-Bas.

Il testera des paiements de personne à personne (en ligne comme hors ligne) ainsi que des paiements chez des commerçants physiques et en e-commerce, avec la participation du personnel des banques centrales et de commerçants partenaires comme des cafétérias et restaurants.

La version bêta utilisée restera proche du design prévu par la législation européenne en discussion, mais sans valeur légale pendant cette phase.

La décision finale sur l’émission de cet euro numérique dépendra à la fois de l’adoption du cadre législatif européen et d’un vote du Conseil des gouverneurs de la BCE. Une émission potentielle est envisagée pour 2029. Ce qui laisse encore le temps à l’écosystème crypto et bancaire de s’adapter à cette nouvelle donne monétaire.

En tout cas, la BCE vient de transformer son projet de CBDC en réalité opérationnelle. Si les tests et le cadre législatif sont concluants, l’euro numérique pourrait inaugurer une nouvelle étape où crypto, monnaies publiques et stablecoins coexisteront durablement. Dossier à suivre…