Avis : Revolut, la meilleure banque crypto ?

En introduisant le trading du bitcoin à ses millions d’utilisateurs dès 2017, la néobanque Revolut a incontestablement joué un rôle majeur dans le boom des cryptomonnaies. En effet, grâce à la simplicité d’utilisation et d’ouverture de compte de son application bancaire, les débutants sont particulièrement choyés.

À ce titre, elle fait donc aujourd’hui partie des grands noms de l’univers des cryptos, comme Binance, Kraken ou encore Coinbase. Au point de faire de l’ombre à ces échanges reconnus ? En permettant à ses utilisateurs de trader les cryptomonnaies dès 2017, la néobanque Revolut a pleinement participé à l’incroyable boom de ce secteur.

Présentation de la banque Revolut

Créé en 2014, Revolut est à l’origine un établissement de paiement britannique lancé par deux amis d’origine russe. Le principe ? Lancer une application bancaire innovante pour limiter les frais à l’étranger et aider les voyageurs.

Immédiatement, la recette fonctionne et la fintech (contraction qui désigne une startup combinant finance et technologie) possède les moyens de ses ambitions pour développer une offre innovante à un rythme impressionnant. Les utilisateurs sont séduits aux quatres coins de l’Europe.

Compte multidevise, application mobile de dernière génération, carte bancaire en métal, coffre-forts, assurances et bien entendu cryptomonnaies, la liste des fonctionnalités est longue et continue de s’enrichir tous les ans.

C’est donc cette culture de l’innovation qui a conduit Revolut à être le premier établissement de paiement à proposer une offre de cryptomonnaies dès 2017. Or, à cette époque, il faut se rappeler que les cryptomonnaies étaient essentiellement considérées comme une menace pour le secteur bancaire plutôt que comme une opportunité.

Depuis 2022, Revolut opère en France à travers une licence bancaire d’établissement de crédit lituanien. Un changement important, car à travers la structure Revolut Bank UAB et le passeport européen, les clients français bénéficient aujourd’hui d’un IBAN français ainsi que de la garantie des dépôts de la banque de Lituanie à hauteur de 100 000€.

Pourquoi Revolut est un acteur incontournable du monde des cryptos

En 2022, Revolut a atteint le cap des 25 millions de clients dans le monde, un chiffre énorme pour une banque présente dans près de 200 pays et qui se rêve en Amazon de la banque. 

Cette réussite est notamment possible grâce à l’absence de conditions de revenus et d’activité. Par exemple, avec le plan Standard, il est possible de posséder une carte bancaire Revolut et de ne rien payer en cas de non-utilisation de celle-ci.

L’offre Revolut se compose autour des 4 abonnements mensuels : 

• Standard, gratuit et sans engagement
• Plus, à 2,99€ par mois
• Premium, à 7,99€ par mois
• Metal, à 13,99€ par mois

En donnant accès à son offre de cryptomonnaies à tous ses utilisateurs dès le plan Standard, il est facile de comprendre pourquoi Revolut jouit d’un statut privilégié dans le monde des cryptos.

En effet, grâce à son envergure, des dizaines de millions de personnes peuvent acheter des fractions de bitcoins pour la première fois en un claquement de doigts.

L’offre de cryptomonnaies Revolut

En cliquant sur l’onglet “cryptos”  depuis l’application, les utilisateurs Revolut accèdent immédiatement à l’espace d’investissement en cryptomonnaies, composé de la manière suivante : 

• Valeur actuelle des actifs
• Statistiques sur les performances
• Accès à l’espace d’apprentissage
• Activité (ordres en cours et transactions passées)
• Actualités sur les cryptomonnaies

Pensé pour les débutants, cet espace mise donc sur la simplicité d’utilisation et le suivi des positions du portefeuille. Contrairement à une plateforme comme Binance, il est donc très facile de se repérer parmi les fonctionnalités proposées.

Quant à l’offre de cryptoactifs proprement dite, celle-ci est constituée d’une centaine de jetons allant des plus connus à des projets plus spécifiques.

Nous pouvons par exemple citer :  

• Bitcoin
• Ethereum
• Litecoin
• Doge Coin
• Polkadot
• Cardano
• Shiba Inu
• Axie Infinity
• Dash
• Kyber
• Uniswap
• Yearn.finance
• Etc…

Autrement dit, par sa profondeur, l’offre de jetons de Revolut est suffisamment large pour plaire à la fois aux débutants et aux investisseurs en recherche de projets pointus (par exemple dans la finance décentralisée).

Un excellent point, même si les investisseurs experts regretteront certainement l’absence de projets confidentiels ou en début de vie, quitte à tout perdre pour obtenir des rendements très élevés.

Néanmoins, comme nous l’expliquons de manière plus détaillée dans la suite de cet avis, Revolut ne s’adresse en réalité pas à eux, mais au grand public et aux investisseurs.  

D’où proviennent les cours des actifs cryptos  ?

Le partenaire principal de Revolut pour se fournir en crypto actifs est Bitstamp, un échange reconnu de longue date. D’après la rubrique d’aide de Revolut, d’autres partenaires commerciaux peuvent aussi intervenir, mais Revolut ne communique pas explicitement sur leurs identités. 

Par contre, Revolut explique bien que les cours des jetons présentés dans l’application sont calculés selon la méthode du prix moyen pondéré par les volumes. 

Cette méthode de calcul présente pour principal inconvénient de ne pas refléter immédiatement les petites variations de cours. En d’autres termes, les utilisateurs qui souhaitent faire du trading, c’est-à-dire acheter et vendre sur des unités de temps très courtes, sont désavantagés. 

Par conséquent, Revolut s’adresse en priorité aux investisseurs qui souhaitent prendre leur temps pour profiter de la hausse espérée des cours des jetons.

Comment acheter et vendre des cryptomonnaies sur Revolut

Réaliser un achat de cryptomonnaies est une opération très simple : 

• Cliquer sur Investir dans l’espace crypto
• Cliquer sur la cryptomonnaie désirée
• Sur la fiche valeur de la cryptomonnaie, cliquer sur Acheter puis le type d’ordre (ordre au marché, etc…)
• Sélectionner le compte Revolut à débiter (celui-ci peut être en euros, mais aussi en dollars, livres sterling, etc…)
• Insérer le montant souhaité 
• Confirmer l’ordre d’achat

Dès la confirmation de l’achat, la transaction est rangée dans l’onglet correspondant et il est possible de suivre les évolutions du cours en temps réel dans l’espace statistiques.

À noter qu’en plus de l’ordre au marché, plusieurs types d’ordres sont disponibles :

• L’ordre stop supérieur dès que le cours du crypto actif atteint une limite haute
• L’ordre à cours limité dès que le cours du crypto actif atteint une limite basse
• L’ordre d’achat récurrent pour acheter une somme fixe à l’intervalle fixe de son choix (journalier, hebdomadaire, etc.)

Enfin, pour vendre ses cryptomonnaies, la procédure est identique à celle d’achat, si ce n’est qu’il faut naturellement cliquer sur l’onglet Vendre sur la fiche valeur d’une crypto monnaie dont on possède des positions.

Les frais Revolut sur les cryptomonnaies

Toutes les transactions, qu’elles soient dans le sens des achats ou des ventes, font l’objet d’une facturation par Revolut de deux formes différentes : 

• Une commission variable sur le taux de change, c’est-à-dire sur le taux proposé à Revolut par son partenaire technique (Bitstamp le plus souvent)
• Une commission fixe en fonction de l’abonnement de l’utilisateur

Ainsi, le coût total d’une transaction représente la somme de la commission variable et de la commission fixe. Malheureusement, la commission variable porte bien son nom, puisqu’il est impossible de la connaître à l’avance, si ce n’est en simulant un achat ou une vente. 

Concernant la commission fixe, celle-ci est calculée de la manière suivante : 

• Standard : 1,99% du montant de la transaction (avec un minimum de 0,99€) ;
• Plus : 1,99% du montant de la transaction (avec un minimum de 0,99€) ;
• Premium : 1,49% du montant de la transaction ;
• Metal : 1,49% du montant de la transaction.

Avant chaque transaction, Revolut récapitule donc les frais sur le ticket d’ordre.Toutefois, ceux-ci sont indiqués dans l’unité de la cryptomonnaie considérée, ce qui ne facilite pas toujours la vie concernant la lisibilité des frais. 

Par exemple, voici un ticket d’ordre pour 100 € achetés d’ETH : 

Finalement, concernant le niveau de compétitivité des frais Revolut par rapport aux autres échanges, ceux-ci peuvent être globalement considérés comme élevés.

Pour des achats à long terme, il faut garder à l’esprit qu’un tel niveau de frais ne pose pas foncièrement de soucis, dans la mesure où ils sont absorbés dans le temps. Toutefois, dans l’optique d’un trading vif et nerveux, réaliser un profit est une tâche beaucoup plus difficile.

Le stockage et les transferts de cryptomonnaies sur Revolut

Les utilisateurs Revolut ne disposent pas d’adresses individuelles pour leurs cryptoactifs. C’est-à-dire que leurs fonds sont mélangés dans le “pool” des utilisateurs Revolut. 

Les implications sont donc importantes : 

• Impossibilité de sortir ses jetons de la plateforme, par exemple pour les sécuriser sur un wallet physique
• Pas de possibilité de payer des commerçants avec ses jetons
• Impossible d’effectuer des transferts, sortants ou entrants, en dehors de l’écosystème Revolut

Investir avec Revolut implique donc de faire confiance les yeux fermés à la plateforme concernant la sécurisation des fonds. Si à ce jour, la sécurité n’a pas été prise à défaut, cela reste néanmoins un handicap majeur, dans la mesure où dans une optique d’investissement de long terme, il est rarement conseillé de laisser ses jetons sur un échange centralisé. 

Bien consciente de cette limitation, la néobanque autorise néanmoins les transferts de jetons entre utilisateurs Revolut et indique travailler à une amélioration de son infrastructure dédiée aux cryptos.

Ainsi, dans certaines juridictions, il est par exemple déjà possible de retirer des bitcoins vers des clefs privées. À la lumière de la capacité d’innovations de Revolut, il est donc raisonnable de penser que l’offre devrait faire des progrès sur ce point, même si aucune date de lancement n’a été communiquée à ce jour. 

Enfin, il ne faut pas se méprendre concernant la garantie lituanienne des dépôts attachée à la banque Revolut jusqu’à 100 000 €. Celle-ci étant une garantie bancaire, les fonds déposés sous forme de cryptomonnaies ne sont pas protégés par cette garantie. 

Récapitulatif : avantages de l’offre crypto de Revolut

• Facilité d’ouverture de compte
• Une offre variée de cryptomonnaies
• La possibilité de gérer un compte courant et des investissements cryptos dans une même application
• Facilité de prise en main de l’espace crypto pour acheter, vendre et suivre ses investissements
• Les transferts cryptos entre utilisateurs Revolut
• La possibilité de faire des achats récurrents, par exemple 50€ tous les mois
• Les alertes de prix paramétrables

Récapitulatif : les faiblesses de l’offre crypto de Revolut

• Pas de possibilité de réaliser des virements entrants en cryptos
• Impossibilité de réaliser des virements sortants, par exemple vers un wallet physique
• Impossible de payer des commerçants en cryptos
• Un système de cotation centralisé à Revolut et pas adapté au trading
• Des frais assez élevés, avec commissions fixes et variables

Conclusion sur l’offre crypto de Revolut

En termes de facilité d’ouverture de compte et de prise en main, il est difficile pour un débutant de ne pas tomber sous le charme de l’application Revolut. Acheter et vendre des cryptomonnaies est en effet d’une simplicité déconcertante.

Si on ajoute à cela la force de frappe commerciale de Revolut, une des plus grandes fintech au monde, il ne fait aucun doute que Revolut joue à juste titre un rôle prépondérant dans la démocratisation du marché des cryptomonnaies. Toutefois, cette belle introduction possède aussi ses limites.

En premier lieu, il est nécessaire de faire la distinction entre investissement et trading. Ainsi, si dans le premier cas, les frais assez élevés ne sont pas un énorme frein pour réaliser un gain financier dans la durée, il n’en est pas de même avec le trading. En effet, sur des unités de temps très courtes, ces mêmes frais et le système de cotation des actifs ne sont tout simplement pas adaptés.

Les échanges spécialisés comme Binance peuvent donc encore dormir sur leurs deux oreilles à ce sujet.

Autre inconvénient, à cause de l’absence de clefs privées, il n’existe tout simplement pas d’autres utilisations à l’offre de cryptomonnaies que la recherche de gains sur le long terme.

En effet, sans la possibilité de sortir ses jetons de la plateforme, les utilisateurs Revolut n’ont d’autre choix que d’avoir une confiance aveugle dans cette dernière. Or, les risques liés aux échanges centralisés sont bien connus.

Revolut, la meilleure banque crypto friendly ?

La première néobanque qui propose des cryptos

En étant la première néobanque à monter dans le train des cryptomonnaies, Revolut mérite pleinement sa réputation de banque crypto, d’autant plus que la concurrence fait preuve d’une certaine lenteur à l’attaquer sur ce terrain.

A ce jour, l’initiative la plus sérieuse émane probablement de la néobanque d’origine Allemande Vivid, par l’intermédiaire d’une offre de cryptomonnaies lancée en 2021. Toutefois, celle-ci est basée sur des produits dérivés et implique donc un risque supplémentaire de crédit.

Ensuite, comment ne pas mentionner la grande concurrente de Revolut, à savoir N26 ? Après s’être longtemps tenue à l’écart, cette autre néobanque d’origine allemande semble vouloir revenir dans la partie avec une offre de cryptomonnaies lancée en 2022 sur les marchés germanophones. Cette offre sera donc à surveiller de près lors de son arrivée en France.

Les néobanques plus “crypto friendly”

A l’évidence, on observe que toutes les initiatives crypto friendly du marché bancaire proviennent de néobanques, des établissements jeunes, dynamiques et ambitieux. Les banques plus “traditionnelles” seraient-elles donc complètement hermétiques au monde des cryptomonnaies ? 

A première vue, ce serait bien le cas, car pour elles, il ne fait guère de doute que les cryptomonnaies sont à considérer comme une menace. Par conséquent, une évolution rapide des mentalités à ce sujet est peu probable. 

Néanmoins, tout espoir n’est pas complètement perdu, notamment si on se fie au signal envoyé par la banque en ligne Boursorama Banque, propriété de la Société Générale. En effet, comme expliqué dans cet avis sur Boursorama Banque, cet établissement est sans aucun doute le plus innovant parmi les banques françaises.

À ce titre, c’est donc par son intermédiaire que l’on doit l’initiative la plus crypto friendly de la part de la finance traditionnelle. Son fait d’arme ? L’acceptation des échanges spécialisés Binance, Kraken et Coinbase dans son service d’agrégation de comptes Wicount Patrimoine. Par le biais de cet outil, les clients de Boursorama Banque sont ainsi en mesure de consulter le solde de leurs comptes cryptos directement dans leur espace client.

Pour conclure

Certes, ce pas en avant vers le monde des cryptomonnaies peut sembler très modeste, mais il constitue néanmoins une première incursion.  

De quoi bousculer à terme le statut de Revolut dans la crypto ? Comme nous l’avons vu dans cet avis, Revolut a pris une longueur d’avance considérable sur la concurrence et à condition de conserver son approche innovatrice (ce qui semble être le cas), le risque paraît limité. Ainsi, nous attendons avec