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Crypto : Voici comment Ethereum a fait exploser la TVL de la DeFi !

jeu 15 Fév 2024 ▪ 8 min de lecture ▪ par Luc Jose A.
DeFi

La TVL dans le contexte de la finance décentralisée (DeFi) définit la valeur totale des actifs bloqués dans les protocoles et les contrats intelligents de la DeFi. Autrement dit, elle mesure la quantité totale de cryptos verrouillées et utilisées dans divers services financiers décentralisés. En l’occurrence les pools de liquidités, les protocoles d’emprunt et de prêt, les plateformes d’échange décentralisées (DEX), entre autres. La TVL est souvent perçue comme un indice de la popularité et de l’adoption des différents protocoles de la DeFi. Il agit comme le baromètre de cet écosystème crypto. Justement, selon des données récentes, la TVL de la DeFi se porte au mieux de sa forme grâce au dynamisme d’Ethereum. Cet article vous explique les tenants et les aboutissants de cette tendance.

Le logo de la blockchain Ethereum

La DeFi à son plus haut niveau en 20 mois  grâce à Ethereum !

La DeFi connaît une résurgence robuste, marquée par une augmentation substantielle de sa valeur totale bloquée (TVL). C’est ce que montrent des données récemment publiées par la plateforme crypto DefiLlama. D’après cette dernière, la TVL de la DeFi a dépassé 69 milliards de dollars, atteignant son point le plus élevé au cours des 20 derniers mois.

Cette résurgence ne se limite pas à une blockchain spécifique, car divers protocoles, de différents réseaux, contribuent à la tendance à la hausse. Le plus marquant étant Ethereum. Rien qu’au cours du mois dernier, la TVL d’Ethereum a fait un bond impressionnant de 37 %, atteignant environ 41 milliards de dollars à l’heure actuelle.

Cette hausse est attribuable au rôle influent joué par des protocoles tels que EigenLayer, qui ont contribué à un afflux important sur le réseau Ethereum. Simultanément, la crypto native d’Ethereum, l’Ether (ETH), a connu une hausse remarquable, avec des sentiments haussiers visant la barre des 3 000 dollars comme prochain objectif. Une envolée qui coïncide avec l’annonce par Franklin Templeton, de son projet de lancement d’un ETF Ethereum Spot renforçant la tendance positive qui prévaut sur le marché. Mais alors, quels sont les blockchains qui impactent positivement la TVL de la DeFi, outre Ethereum ?

Le rôle clé de Solana et Arbitrum dans la hausse de la TVL de la DeFi

Selon les données, Solana et Arbitrum ont joué un rôle majeur dans l’augmentation de la TVL de la DeFi en attirant une attention significative et des flux d’investissement non négligeables.

En février, par exemple, Solana a connu une hausse remarquable de sa valeur totale bloquée (TVL), qui a atteint 1,90 milliard de dollars. C’est sa TVL la plus élevée depuis la mi-2022. Cette augmentation suit une trajectoire ascendante substantielle. La TVL de Solana a grimpé de 47 % au cours du seul mois de janvier et de plus de 500 % depuis octobre 2023.

Un dynamisme qui est à mettre au crédit de plateformes telles que Jupiter, Kamino et Jito. Ces dernières sont en effet les catalyseurs clés qui ont attiré des capitaux considérables dans l’écosystème Solana. Sans compter que le phénomène des airdrops a déclenché une ferveur au sein de la communauté crypto consolidant davantage l’afflux de fonds dans les projets basés sur Solana.

De même, Arbitrum, une solution de mise à l’échelle de la couche 2 conçue pour Ethereum, a connu une hausse notable de sa TVL. Cette dernière a atteint un niveau record de 2,9 milliards de dollars. Une hausse attribuée à la participation de protocoles clés tels que GMX, Hyperliquid et Camelot, qui ont contribué de manière significative à la croissance d’Arbitrum.

L’essor simultané de Solana et d’Arbitrum souligne l’importance croissante des solutions de niveau 1 et 2 dans le paysage crypto. En effet, ces plateformes offrent non seulement des solutions d’évolutivité, mais aussi un terrain fertile pour le développement de projets innovants et d’applications décentralisées (dApps). Curieusement, même le réseau Bitcoin a joué un rôle dans l’augmentation de la TVL de la DeFi.

La contribution inattendue de Bitcoin à l’envolée de la TVL de la DeFi

Traditionnellement, le réseau Bitcoin n’est pas associé à la finance décentralisée. Pourtant, son influence dans le dynamisme récent de la TVL de la DeFi est signalée par les experts. Au cours du mois dernier, la TVL de la DeFi basée sur le réseau Bitcoin a connu une hausse remarquable, atteignant 927,5 millions de dollars. Ceci représente une augmentation impressionnante de 182,9 %. Une hausse attribuée à l’émergence et à l’adoption de protocoles tels que Merlins Seal, Lightning Network et Thorchain.

L’expansion du TVL de la DeFi à travers divers réseaux de blockchain met en évidence quelque chose de significatif. À savoir que ce segment de la crypto connaît une évolution soutenue, marquée par une transition vers un paradigme multi-chaînes. Ce développement souligne l’importance croissante de l’interopérabilité au sein de l’écosystème blockchain et indique l’acceptation et l’intégration plus larges des principes de la DeFi.

Par ailleurs, la croissance remarquable de la TVL de la DeFi à travers le réseau Bitcoin est révélatrice de la pertinence croissante du BTC. Ceci, au-delà de son rôle de réserve de valeur ou de moyen d’échange. Alors qu’il est communément considéré comme une crypto autonome, l’intégration de BTC dans la DeFi met en évidence sa polyvalence et son adaptabilité au sein de l’écosystème crypto.

En outre, le succès des protocoles de DeFi basés sur Bitcoin signale un changement de paradigme dans la perception de l’utilité de la crypto phare. Le BTC n’est plus seulement considéré comme une monnaie numérique. Il est désormais reconnu comme une plateforme viable pour les applications financières décentralisées. Ce qui contribue à la diversification et à l’expansion de la DeFi.

Conclusion

En définitive, l’analyse du dynamisme d’Ethereum et son impact sur la TVL de la DeFi révèlent une évolution positive dans l’écosystème crypto. La récente augmentation de la TVL, marquée par la contribution essentielle d’Ethereum, Solana, Arbitrum et même du réseau Bitcoin, démontre l’émergence d’un paradigme multi-chaînes dans la finance décentralisée. L’intégration croissante de Bitcoin dans la DeFi souligne par ailleurs sa polyvalence et sa pertinence au-delà de son rôle traditionnel. Ce phénomène met en lumière une nouvelle perception de la blockchain Bitcoin en tant que plateforme viable pour les applications financières décentralisées. Ce qui a pour effet de contribuer à la diversification et à l’expansion de l’écosystème de la DeFi dans sa globalité.

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Luc Jose A.

Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d'une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j'ai rejoint l'aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l'économie, j'ai pris l'engagement de sensibiliser et d'informer le grand public sur cet écosystème en constante évolution. Mon objectif est de permettre à chacun de mieux comprendre la blockchain et de saisir les opportunités qu'elle offre. Je m'efforce chaque jour de fournir une analyse objective de l'actualité, de décrypter les tendances du marché, de relayer les dernières innovations technologiques et de mettre en perspective les enjeux économiques et sociétaux de cette révolution en marche.

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